home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ CD ROM Paradise Collection 4 / CD ROM Paradise Collection 4 1995 Nov.iso / business / pcloan5.zip / MANUAL.DOC < prev    next >
Text File  |  1994-08-20  |  163KB  |  4,240 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.         ********************************************************************
  10.         *                                                                  *
  11.         *                         PRINTER PROBLEMS?                        *
  12.         *                                                                  *
  13.         ********************************************************************
  14.  
  15.  
  16.         This manual  is writtem and  formatted for the  registered version. It
  17.         is the same manual provided by the registered version.
  18.  
  19.         The manual  provided with  the registered  program is  printed on  the
  20.         laser  printer  using   desktop  publishing  methods.  It   cannot  be
  21.         reproduced exactly  in an ASCII  text file  which can be  printed from
  22.         DOS.
  23.  
  24.         In order for your printer to  format the pages properly, you must  set
  25.         your printer  to print  12 characters per  inch, if possible.  If your
  26.         printer does not have this setting, set it to print condensed print.
  27.  
  28.         If Pages  do not break  correctly on  laser printers,  set your  laser
  29.         printer  to print  66 lines  per  page. The  factory setting  for most
  30.         laser printers  is 60 lines per page. This setting can be accomplished
  31.         through the front panel "Menu."
  32.  
  33.  
  34.          
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.          
  41.  
  42.                                       PCLOAN5 
  43.                                     Version 5.09
  44.  
  45.                                 Bottom Line Software
  46.                                   P. O. Box 118826
  47.                              Carrollton Texas 75011-8826
  48.                                     214-394-4087
  49.  
  50.                                 Software and Manual 
  51.                                    Copyright 1990
  52.                                 Bottom Line Software
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.                                   TABLE OF CONTENTS
  59.  
  60.      Association of Shareware Professionals -Ombudsman Statement  . . . .   6
  61.  
  62.      ASP DEFINITION OF SHAREWARE  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   7
  63.  
  64.      BLS - License Agreement and Warranty   . . . . . . . . . . . . . . .   1
  65.  
  66.      Introduction   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   1
  67.  
  68.      How It Works   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   2
  69.  
  70.      Installation   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   2
  71.           Auto installation   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   2
  72.           Auto install menu   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   3
  73.           Subdirectories  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   3
  74.           Manual installation   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   4
  75.           Required files  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   4
  76.           Floppy disk systems   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   5
  77.  
  78.      To Run the Program   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   5
  79.  
  80.      Help Function  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   6
  81.  
  82.      Menu Operations  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   6
  83.  
  84.      Selecting Menu Options   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   7
  85.  
  86.      Main Menu  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   7
  87.  
  88.      File Submenu Options   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   8
  89.           (File)Open  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  90.           (File)Save  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  91.           (File)Rename  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  92.           (File)Copy  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  93.           (File)Delete  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   9
  94.  
  95.      Schedule Submenu Options   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  10
  96.           (Schedule) Create   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  10
  97.           (Schedule) Add schedule   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
  98.           (Schedule) Transaction  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
  99.           (Schedule) Recalculate  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
  100.           (Schedule) View   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  101.           (Schedule) Browse   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  102.           (Schedule) Edit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  103.           (Schedule) Print  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  12
  104.           (Schedule) Sort   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  13
  105.  
  106.      Print Submenu Options  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  13
  107.           (Print) Printer   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  13
  108.           (Print) Console   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  109.           (Print) Form Feed   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  110.           (Print) Line feed   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  111.           (Print) Summary   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.           (Print) Incomplete  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  118.  
  119.      Interest Submenu Options   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  15
  120.           (Interest) Rate   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  15
  121.           (Interest) Basis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16
  122.  
  123.      Transaction Submenu Options  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16
  124.           (Transaction) Go to   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  16
  125.           (Transaction) Add   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  17
  126.           (Transaction) Edit  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  17
  127.           (Transaction) Seek date   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  17
  128.           (Transaction) Delete  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  17
  129.           (Transaction) Change  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  18
  130.           (Transaction) Type  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  18
  131.  
  132.      Calculator Submenu Functions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  18
  133.           (Calculator) Mortgages  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  19
  134.           (Calculator) Dates  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  19
  135.  
  136.      The Options Submenu    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  19
  137.           (Options) Fiscal year   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  20
  138.           (Options) Negative Am   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  20
  139.           (Options) Defaults    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  20
  140.           (Options) Defaults Company name   . . . . . . . . . . . . . . .  20
  141.           (Options) Defaults Schedule Header  . . . . . . . . . . . . . .  20
  142.           (Options) Defaults Schedule style   . . . . . . . . . . . . . .  20
  143.           (Options) Defaults Printer  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  21
  144.           (Options) Defaults Visual   . . . . . . . . . . . . . . . . . .  21
  145.           (Options)Defaults Data Path   . . . . . . . . . . . . . . . . .  21
  146.           Floppy disk systems data path   . . . . . . . . . . . . . . . .  22
  147.  
  148.      Quit Submenu   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  22
  149.  
  150.      The Status Line  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  23
  151.  
  152.      Data Entry Screens   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  23
  153.  
  154.      Data Entry Cursor Control Keys   . . . . . . . . . . . . . . . . . .  24
  155.  
  156.      Browse Function  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  27
  157.           Browse Cursor Control Keys  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  28
  158.  
  159.      Create an amortization schedule  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  29
  160.             Mortgage data entry screen:   . . . . . . . . . . . . . . . .  29
  161.             Date of mortgage  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  29
  162.             Date of first payment   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  29
  163.             Mortgage amount   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30
  164.             Number of payments  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30
  165.             Payments per year   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30
  166.             Initial rate  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31
  167.             Interest basis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31
  168.             Payment type  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  32
  169.             Payment amount  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  32
  170.             Number payments interst only  . . . . . . . . . . . . . . . .  33
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175.  
  176.             Balloon at payment number   . . . . . . . . . . . . . . . . .  34
  177.  
  178.      Prepayment Variations  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  34
  179.             Regular Periodic Prepayments  . . . . . . . . . . . . . . . .  35
  180.             Irregular and One Time Payments   . . . . . . . . . . . . . .  35
  181.  
  182.      Entering a secondary schedule  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  35
  183.           Date of first payment   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  36
  184.           Number of payments  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  36
  185.           Number of payments per year   . . . . . . . . . . . . . . . . .  36
  186.           Payment amount  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  37
  187.           Interest basis and payment type   . . . . . . . . . . . . . . .  37
  188.  
  189.      Interest Computation Basis   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  37
  190.  
  191.      Recalculating A Schedule   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  39
  192.  
  193.      Printing Reports   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  39
  194.           Printing an amortization schedule   . . . . . . . . . . . . . .  40
  195.           Printing a summary schedule   . . . . . . . . . . . . . . . . .  40
  196.           Stopping an unwanted schedule.  . . . . . . . . . . . . . . . .  40
  197.  
  198.      Customizing the Reports  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  40
  199.           Changing the Company Name   . . . . . . . . . . . . . . . . . .  40
  200.           Changing the Schedule Header  . . . . . . . . . . . . . . . . .  41
  201.           Change the Printer Setup  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  41
  202.           Change the Printer Control Codes.   . . . . . . . . . . . . . .  42
  203.           Printer Graphics Characters.  . . . . . . . . . . . . . . . . .  42
  204.           Visual Update .   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  42
  205.  
  206.      Financial Calculator   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  43
  207.           Financial calculatons   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  43
  208.           Date calculations   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  44
  209.           APR calculations  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  44
  210.             APR calculator data entry   . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  211.                gross amount financed  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  212.                origination fee  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  213.                payment streams  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  45
  214.                unit period?   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  215.                basis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  216.                Payment amount   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  217.                Number of payments   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  46
  218.                Periods to first payment   . . . . . . . . . . . . . . . .  47
  219.                Odd days to first payment  . . . . . . . . . . . . . . . .  47
  220.                Multiple payment streams   . . . . . . . . . . . . . . . .  48
  221.  
  222.      Tutorial. How to Use the Program   . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
  223.           Make a new schedule   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
  224.           Selecting interest basis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  49
  225.           Selecting payment type  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  50
  226.           Computing the payment amount  . . . . . . . . . . . . . . . . .  51
  227.           Viewing or Browsing the schedule on screen  . . . . . . . . . .  52
  228.           Finding a payment by payment number   . . . . . . . . . . . . .  53
  229.           Finding a payment by payment date   . . . . . . . . . . . . . .  53
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.           Printing the entire schedule  . . . . . . . . . . . . . . . . .  54
  236.           Printing a range of payments  . . . . . . . . . . . . . . . . .  54
  237.           Printing an annual summary  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  55
  238.           Adding a secondary schedule   . . . . . . . . . . . . . . . . .  55
  239.  
  240.      Schedule File Specifications   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  56
  241.           Detailed Field Descriptions   . . . . . . . . . . . . . . . . .  57
  242.  
  243.           Data file header  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  62
  244.           Loan setup information  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  62
  245.  
  246.      Frequent Questions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  63
  247.  
  248.  
  249.  
  250.  
  251.  
  252.  
  253.         Association of Shareware Professionals -Ombudsman Statement
  254.  
  255.             This program is produced by a member of the Association of
  256.         Shareware Professionals (ASP). ASP wants to make sure that the
  257.         shareware  principle works for you. If you are unable to resolve a
  258.         shareware-related problem with an ASP member by contacting the  
  259.         member directly, ASP may be able to help. The ASP Ombudsman can help
  260.         you resolve a dispute or problem with an ASP member, but does not   
  261.         provide technical support for members' products. Please write to the
  262.         ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon, MI 49442-9427 USA, FAX
  263.         616-788-2765 or send a CompuServe message via CompuServe Mail to ASP
  264.         Ombudsman 70007,3536."
  265.  
  266.  
  267.  
  268.  
  269.  
  270.  
  271.  
  272.         ASP DEFINITION OF SHAREWARE
  273.  
  274.           Shareware distribution gives users a chance to try software before
  275.         buying it. If you try a Shareware program and continue using it, you
  276.         are expected to register. Individual programs differ on details --
  277.         some request registration while others require it, some specify a
  278.         maximum trial period. With registration, you get anything from the
  279.         simple right to continue using the software to an updated program
  280.         with printed manual.    
  281.         Copyright laws apply to both Shareware and commercial software, and
  282.         the copyright holder retains all rights, with a few specific
  283.         exceptions as stated below. Shareware authors are accomplished
  284.         programmers, just like commercial authors, and the programs are    
  285.         of comparable quality. (In both cases, there are good programs and
  286.         bad ones!) The main difference is in the method of  distribution. The
  287.         author specifically grants the right to copy and distribute the
  288.         software, either to all and sundry or to a specific group. For
  289.         example, some authors require written     permission before a
  290.         commercial disk vendor may copy their Shareware.
  291.  
  292.         Shareware is a distribution method, not a type of software. You
  293.         should find software that suits your needs and pocketbook,    
  294.         whether it's commercial or Shareware. The Shareware system makes
  295.         fitting your needs easier, because you can try before you buy.    
  296.         And because the overhead is low, prices are low also. Shareware has
  297.         the ultimate money-back guarantee -- if you don't use the   product,
  298.         you don't pay for it. 
  299.  
  300.  
  301.             ASP - DISCLAIMER - AGREEMENT
  302.  
  303.         Users of PCLOAN5 must accept this disclaimer of warranty:
  304.  
  305.         PCLOAN5 is supplied as is.  The author disclaims all warranties,
  306.         expressed or implied, including, without limitation,     the
  307.         warranties of merchantability and of fitness for any purpose. The
  308.         author assumes no liability for damages, direct or conse-    
  309.         quential, which may result from the use of PCLOAN5." PCLOAN5 is a
  310.         "shareware program" and is provided at no charge     to the user for
  311.         evaluation.  Feel free to share it with your friends, but please do
  312.         not give it away altered or as part of another system.  The essence
  313.         of "user-supported" software is to     provide personal computer
  314.         users with quality software without high prices, and yet to provide
  315.         incentive for programmers to continue to develop new products.  If
  316.         you find this program useful and find that you are using PCLOAN5 and
  317.         continue to use PCLOAN5 after a reasonable trial period, you must
  318.         make a registration payment of $79.95 PLUS 3.00 shipping to Bottom
  319.         LineSoftware, Inc. The $79.75 registration fee will license one copy
  320.         for use on any one computer at any one time.  You must treat this
  321.         software just like a book.  An example is that this software may be
  322.         used by any number of people and may be freely moved from one
  323.         computer location to another, so long as there is no possibility ofit
  324.  
  325.  
  326.  
  327.  
  328.  
  329.         being used at one location while it's being used at another. Just as
  330.         a book cannot be read by two different persons at the same time.
  331.         Commercial users of PCLOAN5 must register and pay for their    
  332.         copies of PCLOAN5 within 30 days of first use or their license     is
  333.         withdrawn.  Site-License arrangements may be made by contacting
  334.         Bottom Line Software, Inc..   Anyone distributing PCLOAN5 for any
  335.         kind of remuneration must first contact Bottom Line Software, Inc. at
  336.         the address below for authorization. This authorization will be
  337.         automatically granted to distributors recognized by the (ASP) as
  338.         adhering to its guidelines for shareware distributors, and such
  339.         distributors may begin offering PCLOAN5 immediately (However Bottom
  340.         Line Software, Inc. must still be advised so that the distributor can
  341.         be kept up-to-date with the latest version of PCLOAN5.).      You are
  342.         encouraged to pass a copy of PCLOAN5 along to yourfriends for
  343.         evaluation.  Please encourage them to register their copy if they
  344.         find that they can use it.  All registered users will receive a copy
  345.         of the latest version of the PCLOAN5 System.   
  346.  
  347.  
  348.  
  349.  
  350.  
  351.         BLS - License Agreement and Warranty  
  352.  
  353.         By using this product, I agree to comply with the following license
  354.         agreement.  
  355.  
  356.           The program and the  users manual contain valuable intellectual
  357.         property and trade secrets of Bottom Line Financial Software, Inc. I
  358.         understand that I may make as many copies as I want for backup but I
  359.         will not sell, rent, loan, give or otherwise transfer possession of
  360.         any copy of the program or of any other  materials supplied by Bottom
  361.         Line Software to any person or other entity.
  362.  
  363.           Bottom Line Financial Software disclaims any other warranty
  364.         expressed or implied, including without limitation, the warranties of
  365.         merchantability  or fitness for any purpose.
  366.  
  367.  
  368.           IN NO EVENT SHALL BOTTOM LINE SOFTWARE BE LIABLE FOR LOSS OF
  369.           BUSINESS PROFITS OR LOSS OF INTEREST INCOME OR LOSS OF PRINCIPAL
  370.           PAYMENTS, OR OTHER LOSSES CAUSED BY USE OF SCHEDULES, REPORTS,
  371.           SCREEN DISPLAYS, DISK FILES, OR ANY OTHER OUTPUT FROM THIS
  372.           SOFTWARE, OR LOSSES CLAIMED BY DEBTORS OR CREDITORS OF LICENSED OR
  373.           UNLICENSED USERS OF THIS SOFTWARE.
  374.  
  375.  
  376.           Both the software and the manual are furnished under the terms of
  377.         this license agreement. Both are copyrighted by Bottom Line Software
  378.         and neither may be reproduced or copied except in accordance with the
  379.         terms of the license agreement. Both the Software and the manual are,
  380.         and remain the property of Bottom Line Software.
  381.  
  382.           Information in this document is subject to change without notice.
  383.  
  384.  
  385.         Introduction
  386.  
  387.           PCLOAN5 is a program to help you do loan calculations and loan
  388.         amortization schedules. 
  389.  
  390.           The original PCLOAN was designed by and for bankers with the help
  391.         of CPA's and real estate investors. Over the years it has been
  392.         completely redesigned by its many users.
  393.  
  394.           PCLOAN5 is a full featured, professional, amortization program. It
  395.         will do any calculation needed for a business or personal loan
  396.         amortized in multiple payments.
  397.  
  398.  
  399.  
  400.  
  401.  
  402.  
  403.  
  404.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             1 
  405.  
  406.  
  407.  
  408.  
  409.  
  410.         How It Works
  411.  
  412.           PCLOAN5 is a disk based amortization system. Other amortization
  413.         programs simply print a report and the data is promptly forgotten,
  414.         only the paper report remains. PCLOAN5 remembers every transaction of
  415.         every schedule as long as you like. It stores all transactios in a
  416.         disk file. You can recall and reproduce a schedule you printed years
  417.         ago. You can modify and reprint a schedule when loan terms are
  418.         modified or renegotiated.
  419.  
  420.  
  421.         Installation
  422.  
  423.           PCLOAN5 comes with an auto install feature on the distribution
  424.         disk. However, if you have your own ideas and know how to execute
  425.         them, you can install it manually.
  426.  
  427.           BEFORE USING THE DISTRIBUTION DISK, MAKE A BACKUP COPY. YOU CANNOT
  428.         OPERATE THE PROGRAM FROM THE DISTRIBUTION DISK, BUT YOU COULD
  429.         ACCIDENTALLY ERASE IT.
  430.  
  431.         Auto installation
  432.  
  433.           Place the distribution disk in drive A:.
  434.  
  435.           Log on to drive a: by typing the command
  436.  
  437.                A:<return>
  438.  
  439.           then type the command
  440.  
  441.                menu<return>
  442.  
  443.  
  444.         After a few seconds, you will see this menu on your screen:
  445.  
  446.          
  447.          
  448.  
  449.  
  450.  
  451.  
  452.  
  453.  
  454.  
  455.  
  456.  
  457.  
  458.  
  459.  
  460.  
  461.  
  462.  
  463.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             2 
  464.  
  465.  
  466.  
  467.  
  468.  
  469.           ███████████████████████████████████████████████████████████████░
  470.           █                                                             █░░
  471.           █                                                             █░░
  472.           █        1)  Install program on drive B:                      █░░
  473.           █                                                             █░░
  474.           █        2)  Install program on drive C:                      █░░
  475.           █                                                             █░░
  476.           █        3)  Run the Amortization program.                    █░░
  477.           █                                                             █░░
  478.           █                                                             █░░
  479.           █                                                             █░░
  480.           █                                                             █░░
  481.           █            Type menu selection, then <Return>               █░░
  482.           █                                                             █░░
  483.           ███████████████████████████████████████████████████████████████░░
  484.            ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  485.  
  486.  
  487.                       Auto install menu.
  488.  
  489.  
  490.           Select the option of your choice.
  491.  
  492.           The hard disk option assumes the disk is C: and installs the
  493.         program to the default directory. If you want PCLOAN5 in a specific
  494.         subdirectory, you must first log on to that subdirectory by using the
  495.         DOS command CD.
  496.  
  497.           The floppy disk option installs the program to the default
  498.         directory on drive B:.  If you want PCLOAN5 in a specific
  499.         subdirectory, you must first log on to that subdirectory by using the
  500.         DOS command CD.
  501.  
  502.           PCLOAN5 is not copy protected.  If you do not wish to use the
  503.         install programs supplied, you may simply copy the files PCLOAN5.EXE
  504.         and PCL5PARM.DBF wherever you like.
  505.  
  506.  
  507.         Subdirectories
  508.  
  509.           The installation software installs the system in the current
  510.         directory.  If you want the system installed in a special
  511.         subdirectory, you must first create that subdirectory. Use the DOS
  512.         command MD to create the directory. Make it the current directory by
  513.         using the dos commands CD.   See your DOS manual for details of how
  514.         to use these commands.
  515.  
  516.  
  517.  
  518.  
  519.  
  520.  
  521.  
  522.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             3 
  523.  
  524.  
  525.  
  526.  
  527.  
  528.         Manual installation
  529.  
  530.  
  531.         Required files:
  532.  
  533.           The Amortization system must have these files to operate:
  534.  
  535.                  PCLOAN5.EXE
  536.  
  537.                  PC5PARM.DBF
  538.  
  539.  
  540.           The help system is optional and consists of these files:
  541.  
  542.                PC5HELP.DBF
  543.  
  544.                PC5HELP.NTX (This file is created by the system.)
  545.  
  546.                PC5HELP.DBT
  547.  
  548.  
  549.           To install the software manually, use the DOS copy command to copy
  550.         these files to your working floppy disk or to your hard disk.
  551.  
  552.  
  553.           To copy the program from any disk to any other working disk, you
  554.         must first boot the computer with your normal DOS diskette. When this
  555.         is accomplished and your screen is displaying the normal dos prompt
  556.         A>, perform these steps.
  557.  
  558.           Determine the drive letters for the source and the destination
  559.         drives you intend to use. In the following instructions, the source
  560.         drive is  S and the destination drive is D. You must replace S and D
  561.         with the Drive letters for the drives you will be using in your
  562.         system.
  563.  
  564.           To copy from drive A to drive B, replace the S in the instructions
  565.         with A and replace the D in the instructions with B.
  566.  
  567.         1)  Place you working diskette in drive D:
  568.  
  569.         2)  Place the PCLOAN5 diskette in drive S:
  570.  
  571.         3)  Be sure the doors are closed properly on both drives.
  572.  
  573.  
  574.  
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.  
  581.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             4 
  582.  
  583.  
  584.  
  585.  
  586.  
  587.         4)  Type the following command lines:
  588.  
  589.             copy S:pcloan5.exe D:
  590.  
  591.             when this copy is complete,
  592.  
  593.             copy S:PC5PARM.DBF D:
  594.  
  595.  
  596.         5)  Press the <Return> key to end each copy command.
  597.           On some keyboards this key is marked <Enter> or  with a broken
  598.           arrow that goes down and left.
  599.  
  600.         6)  When each copy is complete, the screen will display a message
  601.             that says
  602.  
  603.             1 file(s) copied.
  604.  
  605.  
  606.         Floppy disk systems
  607.  
  608.           If your system has only two 362k floppy disks, this section is
  609.         IMPORTANT. 362k floppy disks will not hold enough data to allow
  610.         comparing and sorting 360 payment (30 year) mortgages.
  611.  
  612.           To compare mortgage variations requires a great deal of storage
  613.         space. To compare a base mortgage with one variation requires 390k
  614.         disk space. This means that 30 year mortgages cannot be compared on
  615.         systems using only 5.25" 362k floppy disks. Systems with floppy disks
  616.         of 720k, 1.2 meg, or 1.44 meg should have no difficulties.
  617.  
  618.           Systems with two floppy disk drives may place the program on one
  619.         floppy and the data files on another. To do this select the menu
  620.         option to update the parameter file. 
  621.         From the parameter file menu, select the option to change the path to
  622.         the data files.
  623.  
  624.           This screen allows you to set a default disk drive and a path to
  625.         the data files. Set the default disk drive to "B" (without the
  626.         quotes). The path should be blank. If the path is not blank, use the
  627.         backspace or the delete key to make it blank.
  628.  
  629.           The file PC5PARM.DBF must be on the same disk as the program file,
  630.         PCLOAN5.EXE. The help files must be on the data disk.
  631.  
  632.  
  633.           If this data arrangement is used, the program will look at the
  634.         parameter file in the start up directory. This parameter file tells
  635.         the program to look for data files on drive B:. 
  636.  
  637.         To Run the Program
  638.  
  639.  
  640.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             5 
  641.  
  642.  
  643.  
  644.  
  645.  
  646.           With a copy of the program on your working disk and the working
  647.         disk in drive A, type the following command,
  648.  
  649.             A>pcloan5<return>
  650.  
  651.           After a few seconds wait you will see the BOTTOM LINE SOFTWARE sign
  652.         on banner. At the bottom of the screen you will see a message that
  653.         says <Return to continue>. Press the <return> key and you will see
  654.         the main menu.
  655.  
  656.  
  657.           If you have installed the program on a hard disk, the command line
  658.         will look like this:
  659.  
  660.             C>pcloan5<return>
  661.  
  662.  
  663.         Help Function
  664.  
  665.           PCLOAN5 has a built in help function. Help screens are available to
  666.         assist the operator with various functions and operations.  On screen
  667.         help is not always available.  When it is, it is accessed by pressing
  668.         the function key marked F1.
  669.  
  670.           Help screens appear as windows.  Sometimes, the amount of text
  671.         required will not fit in the space available.  In these cases help
  672.         screens can be scrolled to display more text by pressing the down
  673.         arrow or the PgDn keys.
  674.  
  675.           To exit a help screen, press the Esc key.  Sometimes you may need
  676.         to press it twice.
  677.  
  678.  
  679.         Menu Operations
  680.  
  681.           PCLOAN5 is completely menu operated.  You never have to remember
  682.         any commands.
  683.  
  684.           A menu is a list of tasks, or functions the program can perform. 
  685.         Entering a new loan, is a menu function.  Printing a schedule is a
  686.         menu function.  Since one menu cannot display all the possible
  687.         functions the system can perform, related tasks are listed together
  688.         on menus.
  689.  
  690.  
  691.  
  692.  
  693.  
  694.  
  695.  
  696.  
  697.  
  698.  
  699.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             6 
  700.  
  701.  
  702.  
  703.  
  704.  
  705.         Selecting Menu Options
  706.  
  707.           There are two ways to select a menu option. Press the letter key
  708.         corresponding to the first letter of the option. Eg, press "Q" to
  709.         select Quit. This method only works for options displayed on the
  710.         currently active menu. If the File submenu is displayed and "Q" is
  711.         pressed, nothing will happen because "Q" is an option on the main
  712.         menu, not on the File submenu.
  713.  
  714.           If you are a new user and not yet confident in your knowledge of
  715.         the menu options and the functions they perform, you may use the
  716.         cursor keys,  or  to select a menu option.
  717.  
  718.           Cursor key selection is done by highlighting a menu selection and
  719.         pressing the return key.
  720.  
  721.           Highlighting means that one selection will be displayed in a manner
  722.         that is noticeably different from the rest of the options. 
  723.         Highlighting usually results in the selected option being displayed
  724.         in reversed colors.  Some computer video displays may handle this in
  725.         a different manner.
  726.  
  727.           To select an option, press either the  or the  keys. If you press
  728.         the up key, the highlight bar will jump to the next higher option on
  729.         the screen (Lower number, higher physical position).  The down key
  730.         has the opposite effect.
  731.  
  732.           The highlight bar will "roll around" from top to bottom or from
  733.         bottom to top.  If you press Up when the bar is on the top selection,
  734.         it will "roll around" to the bottom selection and vice versa.
  735.  
  736.           It is always possible to select any option with either the up arrow
  737.         or the down arrow key.
  738.  
  739.  
  740.         Main Menu
  741.  
  742.           The main menu is a bar type menu across the top of the screen, it
  743.         looks like this:
  744.  
  745.          
  746.         ░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  747.         ────────────────────────────────────────────────────────────────
  748.         File Schedule Print Interest Transaction Calculator Options Quit
  749.         ────────────────────────────────────────────────────────────────
  750.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  751.  
  752.  
  753.           
  754.           When this menu is displayed, the word File will be highlighted. The
  755.         letters and the background will be the reverse of the rest of the
  756.         menu.
  757.  
  758.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             7 
  759.  
  760.  
  761.  
  762.  
  763.  
  764.           Pressing the "f" key or pressing the return key will select the
  765.         File submenu. The File submenu looks like this:
  766.  
  767.          
  768.         ┌░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  769.         ├─────────────────────────────────────────────────────────
  770.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator
  771.         ├┬──────────┬─────────────────────────────────────────────
  772.         ││ Open     │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  773.         ││ Save     │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  774.         ││ Rename   │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  775.         ││ Copy     │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  776.         ││ Delete   │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  777.         │└──────────┘░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  778.  
  779.  
  780.           When the file submenu is displayed, both the word file and the word
  781.         open will be highlighted. If you press the "O" key or the return key,
  782.         you will select the (File)"Open" function.
  783.  
  784.           Pressing the "S" key of the down arrow key will select the
  785.         (File)"Save" function.
  786.  
  787.           There is a difference between the "S" key and the down arrow key.
  788.         The "S" key actually executes the Save command, the down arrow key
  789.         just selects it and highlights it. After it has been selected and
  790.         highlighted by the down (or up) arrow key, it may be executed by
  791.         pressing the return key.
  792.  
  793.           When the File submenu is open, the right arrow key will close the
  794.         File submenu and open the Schedule submenu. Similarly, the left arrow
  795.         key will close the File submenu and open the Quit submenu. The left
  796.         and right arrow keys wrap around. If the far right selection is
  797.         active, a right arrow key press will cause the selection to wrap
  798.         around and select the far left option.
  799.  
  800.           Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu.
  801.         Then select the desired submenu by pressing the letter key
  802.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  803.  
  804.  
  805.         File Submenu Options
  806.  
  807.           The file submenu presents several options for managing files. Some
  808.         of them are schedule oriented but others work with any file on the
  809.         disk.
  810.  
  811.  
  812.  
  813.  
  814.  
  815.  
  816.  
  817.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             8 
  818.  
  819.  
  820.  
  821.  
  822.  
  823.         (File)Open
  824.  
  825.           The File Open command selects a schedule file from the disk and
  826.         opens it for viewing, printing, modifying, additions, or deletions. A
  827.         schedule file must be Opened before its data can be accessed. Only
  828.         one schedule can be open at a time.
  829.  
  830.  
  831.         (File)Save
  832.  
  833.           The File Save command is the opposite of the File Open command.
  834.         This command causes the program to cut the ties between itself and
  835.         the currently Opened schedule which will no longer be available for
  836.         access. Of course it can be Opened again.
  837.  
  838.           If you forget to save, (close) a file, the program will save it for
  839.         you.
  840.  
  841.  
  842.         (File)Rename
  843.  
  844.           The File Rename command allows you to rename any file in your
  845.         current disk directory. It will ask for a file name.  If it can find
  846.         the file named, it will ask for a new name. The file will be renamed
  847.         to the new name.
  848.  
  849.           This function is useful if you have several schedule files on disk
  850.         and want to keep them but want to reuse one of the names.
  851.  
  852.  
  853.         (File)Copy
  854.  
  855.           The File Copy command allows you to make a copy of any file on the
  856.         disk. It will ask for a file name. If the file is found, it will ask
  857.         for a name for the new file. It will create a new file with the new
  858.         file name and copy the contents of the old file to the new file. The
  859.         old file is not disturbed. You must have enough space on the disk to
  860.         hold the new file.
  861.  
  862.           The File Copy command works with any file, not just a schedule
  863.         file.
  864.  
  865.  
  866.         (File)Delete
  867.  
  868.           The File Delete command allows you to delete any file on the disk.
  869.         It will ask for a filename. If the file is found, you will be asked
  870.         to verify the request. If you verify the request, the file will be
  871.         deleted.
  872.  
  873.           If you delete a file accidentally and want it back,  there are
  874.         programs available to retrieve it for you. However, these programs
  875.  
  876.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             9 
  877.  
  878.  
  879.  
  880.  
  881.  
  882.         can work reliably only if no additional data has been written to the
  883.         disk which contains the erased file. If the file is on a floppy disk,
  884.         remove it immediately and place it in a safe place. If the file is on
  885.         your fixed disk, turn off the machine immediately and do not turn it
  886.         back on until you have a copy of an unerase program ready to run. Run
  887.         it from the floppy disk.  DO NOT COPY THE UNERASE PROGRAM TO YOUR
  888.         HARD DISK. DO NOT INSTALL ANY  OF DISK UTILITIES TO YOUR HARD DISK
  889.         UNTIL THE ERASED FILE HAS BEEN RECOVERED.
  890.  
  891.  
  892.         Schedule Submenu Options
  893.  
  894.           The Schedule submenu offers several selections for managing
  895.         amortization schedule files. These functions work only on
  896.         amortization schedule files.
  897.  
  898.         To select the Schedule submenu, press the "S" key while the main menu
  899.         is displayed and no other submenus are open. If another submenu is
  900.         open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  901.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  902.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  903.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "S" selects
  904.         "Schedule"
  905.  
  906.  
  907.         The Schedule submenu looks like this:
  908.  
  909.          
  910.         ┌░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  911.         ├────────────────────────────────────────────────────────────
  912.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator  O
  913.         ├──────┬──────────────┬──────────────────────────────────────
  914.         │░░░░░░│ Create       │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  915.         │░░░░░░│ Add schedule │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  916.         │░░░░░░│ Transaction  │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  917.         │░░░░░░│ Recalculate  │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  918.         │░░░░░░│ View         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  919.         │░░░░░░│ Browse       │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  920.         │░░░░░░│ Edit         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  921.         │░░░░░░│ Print        │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  922.         │░░░░░░│ Sort         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  923.         │░░░░░░└──────────────┘░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  924.          
  925.  
  926.         (Schedule) Create
  927.  
  928.           The Schedule create command will ask for a filename. When the name
  929.         is received, it will ask for information about the mortgage. A new
  930.         file will be created using the filename given and will be filled with
  931.         data for each transaction of the mortgage specified.
  932.  
  933.  
  934.  
  935.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             10 
  936.  
  937.  
  938.  
  939.  
  940.  
  941.           If a file exists with the name given, the old file will be replaced
  942.         by the new file. You will not be warned. You can use the File Rename
  943.         or File Copy menu selections to save a copy of a file if you need to
  944.         reuse an existing file name.
  945.  
  946.  
  947.         (Schedule) Add schedule
  948.  
  949.           The Schedule Add schedule command, allows you to add another
  950.         schedule to an existing schedule. 
  951.  
  952.           A 30 year mortgage is payable in monthly payments of $1,000.00. The
  953.         homeowner inherited some oil company stock from a rich relative. The
  954.         stock pays a quarterly dividend of $1,200.00. The regular payment is
  955.         due on the first, the dividend is received on the 15th. What would
  956.         happen if the dividend were paid on the mortgage on the date it was
  957.         received?  What would happen if the lender would not accept the
  958.         payment on an odd date but would accept it on the next regular
  959.         payment date? What if only half the dividend check were applied to
  960.         the mortgage?
  961.  
  962.           The addition of an additional schedule requires that the schedule
  963.         be recalculated to compute the interest and principal allocations.
  964.         See the Schedule recalculate selection.
  965.  
  966.  
  967.         (Schedule) Transaction
  968.  
  969.           The Schedule Transaction command allows the addition of a single
  970.         transaction to the schedule. This transaction may be for any amount
  971.         of interest or principal on any date. It can be specified  as
  972.         interest or principal only or the program can be allowed to allocate
  973.         it as interest and principal as needed on the date it is paid,
  974.  
  975.           There is no limit to the number of additional, irregular
  976.         transactions that can be added. (Disk capacity, of course.)
  977.  
  978.           The addition of an irregular payment requires that the schedule be
  979.         recalculated to compute the interest and principal allocations. See
  980.         the Schedule Recalculate selection.
  981.  
  982.  
  983.         (Schedule) Recalculate
  984.  
  985.           When a schedule is created, all interest and calculations are done.
  986.         All interest and principal is allocated to the scheduled payment
  987.         dates and the entire schedule is stored in a disk file.
  988.  
  989.           If the schedule is altered in any way, transactions added or
  990.         deleted, changes of interest rate or payment amount, all the interest
  991.         and principal payments after that date must be reallocated.
  992.  
  993.  
  994.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             11 
  995.  
  996.  
  997.  
  998.  
  999.  
  1000.         (Schedule) View
  1001.  
  1002.           The Schedule View function allows viewing the schedule on the
  1003.         screen immediately rather than waiting on the printer. Any part of
  1004.         the schedule is available immediately. The viewer can scroll down the
  1005.         schedule page by page or jump to the middle or the bottom and scroll
  1006.         back up. The view function allows jumping immediately forward or
  1007.         backward to any payment.
  1008.  
  1009.           Another function, the Transaction Seek function allows the schedule
  1010.         to be preset to a specific date before the view is invoked. Select
  1011.         the Seek function and ask for 07-07-98, the first transaction viewed
  1012.         will be the first transaction before that date.
  1013.  
  1014.           This function is the same as the Print Console function.
  1015.  
  1016.  
  1017.         (Schedule) Browse
  1018.  
  1019.           The Schedule Browse function is another way to display the schedule
  1020.         on the screen in a tabular format. It differs from the Schedule View
  1021.         function in that it allows the user to display and optionally to
  1022.         change any data in the file.
  1023.  
  1024.           There is more data in the file than appears on a normal
  1025.         amortization schedule or on the Schedule View screen. The Schedule
  1026.         Browse function displays all the data in a format similar to a
  1027.         spreadsheet program and allows it to be viewed or changed.
  1028.  
  1029.           After changing the data, don't forget to recalculate the schedule.
  1030.         If you changed a date, you also need to sort the schedule to place
  1031.         the payments in the correct date order.
  1032.  
  1033.  
  1034.         (Schedule) Edit
  1035.  
  1036.           The Schedule Edit function is yet another way of displaying the
  1037.         data and optionally changing it. This function makes no attempt to
  1038.         retain the tabular nature of a printed schedule. It displays all the
  1039.         data in the file for one transaction at a time and allows it to be
  1040.         viewed or changed.
  1041.  
  1042.           After changing the data, don't forget to recalculate the schedule.
  1043.         If you changed a date, you also need to sort the schedule to place
  1044.         the payments in the correct date order.
  1045.  
  1046.           This function is the same as the Transaction Edit function.
  1047.  
  1048.  
  1049.         (Schedule) Print
  1050.  
  1051.  
  1052.  
  1053.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             12 
  1054.  
  1055.  
  1056.  
  1057.  
  1058.  
  1059.           The Schedule Print function prints the currently opened schedule to
  1060.         the printer. If no schedule is currently opened, it will ask for a
  1061.         file name.
  1062.  
  1063.  
  1064.         (Schedule) Sort
  1065.  
  1066.           The Schedule Sort function sorts the transactions in the file into
  1067.         order by date. This function creates a work file and a new schedule
  1068.         file. It requires free disk space equal to twice as much as used by
  1069.         the original file. If the original file is 25k bytes in size, the
  1070.         disk must have 50k bytes free space to sort it.
  1071.  
  1072.           Sorting can be impossible on a 362K 5.25 inch data diskette if
  1073.         there is more than two thirty year mortgage on the disk.  Sorting is
  1074.         never possible on a 362K disk which contains both the program and
  1075.         data files.
  1076.  
  1077.  
  1078.         Print Submenu Options
  1079.  
  1080.           The Print submenu offers several selections for managing the
  1081.         printing of amortization schedule files. These functions work only on
  1082.         amortization schedule files.
  1083.  
  1084.         To select the Schedule submenu, press the "P" key while the main menu
  1085.         is displayed and no other submenus are open. If another submenu is
  1086.         open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1087.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1088.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1089.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "P" selects
  1090.         "Print"
  1091.  
  1092.         The Print submenu looks like this:
  1093.  
  1094.          
  1095.         ┌░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1096.         ├────────────────────────────────────────────────────────────
  1097.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator  O
  1098.         ├────────────────┬────────────┬──────────────────────────────
  1099.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Printer    │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1100.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Console    │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1101.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Form feed  │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1102.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Line feed  │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1103.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Summary    │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1104.         │░░░░░░░░░░░░░░░░│ Incomplete │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1105.         │░░░░░░░░░░░░░░░░└────────────┘░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1106.  
  1107.          
  1108.         (Print) Printer
  1109.  
  1110.  
  1111.  
  1112.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             13 
  1113.  
  1114.  
  1115.  
  1116.  
  1117.  
  1118.           The Print Printer selection prints the currently open schedule file
  1119.         to the printer. If no file is open, the program will ask for a file
  1120.         name.
  1121.  
  1122.           The style of the report can be modified by the Options submenu.
  1123.  
  1124.           This selection works only with amortization schedule files. It
  1125.         cannot be used to print any other file.
  1126.  
  1127.  
  1128.         (Print) Console
  1129.  
  1130.           The Print Console function allows viewing the schedule on the
  1131.         screen immediately rather than waiting on the printer. Any part of
  1132.         the schedule is available immediately. The viewer can scroll down the
  1133.         schedule page by page or jump to the middle or the bottom and scroll
  1134.         back up. The view function allows jumping immediately forward or
  1135.         backward to any payment.
  1136.  
  1137.           Another function, the Transaction Seek function allows the schedule
  1138.         to be preset to a specific date before the view is invoked. Select
  1139.         the Seek function and ask for 07-07-98, the first transaction viewed
  1140.         will be the first transaction before that date.
  1141.  
  1142.         This function is the same as the Schedule View function.
  1143.  
  1144.  
  1145.         (Print) Form Feed
  1146.  
  1147.           Send a form feed command to the printer to cause it to eject the
  1148.         current page. It is the operator's responsibility to see that the
  1149.         paper is properly aligned in the printer. The program expects the
  1150.         printer to contain normal 8.5 by 11 inch paper.
  1151.  
  1152.  
  1153.         (Print) Line feed
  1154.  
  1155.           Send a line feed command to the printer to cause it to roll up one
  1156.         line. This command is useful for aligning the paper to the top of a
  1157.         page.
  1158.  
  1159.  
  1160.         (Print) Summary
  1161.  
  1162.           The Print Summary command is similar to the print printer command
  1163.         except the report produced contains year end totals only. This report
  1164.         allows a thirty year mortgage to be summarized on a single page.
  1165.  
  1166.  
  1167.         (Print) Incomplete
  1168.  
  1169.  
  1170.  
  1171.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             14 
  1172.  
  1173.  
  1174.  
  1175.  
  1176.  
  1177.           The Print Incomplete command will ask for a beginning and ending
  1178.         payment number. It will then print a schedule containing both the
  1179.         payments requested and all payments between them.
  1180.  
  1181.  
  1182.         Interest Submenu Options
  1183.  
  1184.           The Interest submenu allows changing the rate and the method of
  1185.         calculating the interest due.
  1186.  
  1187.           To select the Interest submenu, press the "I" key while the main
  1188.         menu is displayed and no other submenus are open. If another submenu
  1189.         is open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1190.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1191.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1192.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  1193.  
  1194.  
  1195.           The Interest submenu looks like this:
  1196.  
  1197.          
  1198.         ░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1199.         ├────────────────────────────────────────────────────────────
  1200.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator  O
  1201.         ├───────────────────────┬───────┬────────────────────────────
  1202.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Rate  │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1203.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Basis │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1204.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└───────┘░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1205.  
  1206.          
  1207.         (Interest) Rate
  1208.  
  1209.           The Interest Rate function allows the user to change the interest
  1210.         rate.  When this function is requested, the user is asked for the new
  1211.         interest rate.  When the new rate is specified, it can be applied to
  1212.         the current payment only, to the entire life of the loan, or to all
  1213.         payments from the current payment to the maturity date.
  1214.  
  1215.           To change the rates of a variable rate loan, create a schedule with
  1216.         the original rate. Use the Transaction seek or the Transaction Goto
  1217.         function to select the payment to which the first rate change
  1218.         applies. Select the Interest Rate function to change the rate and
  1219.         apply it to all transactions to the maturity date. Repeat this
  1220.         process for later interest rate changes.
  1221.  
  1222.  
  1223.  
  1224.  
  1225.  
  1226.  
  1227.  
  1228.  
  1229.  
  1230.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             15 
  1231.  
  1232.  
  1233.  
  1234.  
  1235.  
  1236.         (Interest) Basis
  1237.  
  1238.           The Interest Basis function allows selecting among several common
  1239.         methods of calculating interest.
  1240.  
  1241.           The basis refers to the method used to calculate interest. Eg. Do
  1242.         we calculate rate times balance divided by 12 or do we calculate rate
  1243.         times balance times 31 days divided by 360 days per year?
  1244.  
  1245.  
  1246.         Transaction Submenu Options
  1247.  
  1248.  
  1249.           The Transaction Submenu offers functions related to individual
  1250.         transactions. These functions apply only to transactions and only to
  1251.         schedule files.
  1252.  
  1253.         To select the Transaction submenu, press the "T" key while the main
  1254.         menu is displayed and no other submenus are open. If another submenu
  1255.         is open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1256.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1257.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1258.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  1259.  
  1260.          
  1261.  
  1262.         ┌░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1263.         ├────────────────────────────────────────────────────────────
  1264.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator  O
  1265.         ├─────────────────────────────────┬───────────┬──────────────
  1266.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Go to     │░░░░░░░░░░░░░░
  1267.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Add       │░░░░░░░░░░░░░░
  1268.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Edit      │░░░░░░░░░░░░░░
  1269.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Seek date │░░░░░░░░░░░░░░
  1270.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Delete    │░░░░░░░░░░░░░░
  1271.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Change    │░░░░░░░░░░░░░░
  1272.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Type      │░░░░░░░░░░░░░░
  1273.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└───────────┘░░░░░░░░░░░░░░
  1274.  
  1275.          
  1276.         (Transaction) Go to
  1277.  
  1278.           The Transaction Go to function asks for a payment number. It then
  1279.         sets the file to that payment number. This allows beginning a view, a
  1280.         browse, or a print console function at any predetermined payment
  1281.         number.
  1282.  
  1283.  
  1284.  
  1285.  
  1286.  
  1287.  
  1288.  
  1289.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             16 
  1290.  
  1291.  
  1292.  
  1293.  
  1294.  
  1295.         (Transaction) Add
  1296.  
  1297.           The Transaction Add function allows adding individual irregular
  1298.         transactions. A transaction may be a payment or a new principal
  1299.         advance. Transactions may be any amount on any date.
  1300.  
  1301.           When a schedule is recalculated, transactions scheduled after the
  1302.         date on which the balance becomes zero are deleted.
  1303.  
  1304.  
  1305.         (Transaction) Edit
  1306.  
  1307.           The Transaction Edit function is yet another way of displaying the
  1308.         data and optionally changing it. This function makes no attempt to
  1309.         retain the tabular nature of a printed schedule. It displays, on the
  1310.         screen,  all the data in the file for one transaction at a time and
  1311.         allows it to be viewed or changed.
  1312.  
  1313.           The PageUp and PageDown keys allow paging through the schedule. Use
  1314.         the Transaction Goto function to move long distances in the file.
  1315.  
  1316.           After changing the data, don't forget to recalculate the schedule.
  1317.         If you changed a date, you also need to sort the schedule to place
  1318.         the payments in the correct date order.
  1319.  
  1320.           This function is the same as the Schedule Edit function.
  1321.  
  1322.  
  1323.         (Transaction) Seek date
  1324.  
  1325.           The Transaction Seek date function asks for a payment date. It then
  1326.         sets the file to the first payment before that date. This allows
  1327.         beginning a view, a browse, or a print console function at any
  1328.         predetermined date.
  1329.  
  1330.           This date does not have to be a payment date. It does have to be a
  1331.         valid date.
  1332.  
  1333.  
  1334.         (Transaction) Delete
  1335.  
  1336.           The Transaction Delete function requests either a payment number or
  1337.         a payment date to be specified. The specified payment will be
  1338.         deleted.
  1339.  
  1340.           Don't forget to recalculate after deleting payments.
  1341.  
  1342.  
  1343.  
  1344.  
  1345.  
  1346.  
  1347.  
  1348.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             17 
  1349.  
  1350.  
  1351.  
  1352.  
  1353.  
  1354.         (Transaction) Change
  1355.  
  1356.           The Transaction Change function allows changing the payment amount.
  1357.         The program will ask for a new payment amount. The new payment amount
  1358.         can be applied to the currently selected transaction only, to all
  1359.         transactions from the current transaction to the maturity of the
  1360.         loan, or to the entire loan.
  1361.  
  1362.           If you have inserted irregular payments in a schedule, be very
  1363.         careful about using this function. It will change all specified
  1364.         payments, including irregular payments
  1365.  
  1366.           Don't forget to recalculate after changing payments.
  1367.  
  1368.  
  1369.         (Transaction) Type
  1370.  
  1371.           The transaction type specifies the method of allocating interest
  1372.         and principal amounts. 
  1373.  
  1374.           The Transaction  Type function allows the transaction type to be
  1375.         changed for the current payment, the entire loan, or for all payments
  1376.         from the current payment to maturity. See the detailed field
  1377.         descriptions for definitions of payment types.
  1378.  
  1379.  
  1380.         Calculator Submenu Functions
  1381.  
  1382.           The Calculator Submenu allows access to two calculators one is for
  1383.         calculating days between dates and future or past dates. The other is
  1384.         a loan function calculator for calculating loan amounts payment
  1385.         amounts apr's etc.
  1386.  
  1387.  
  1388.           To select the Transaction submenu, press the "T" key while the main
  1389.         menu is displayed and no other submenus are open. If another submenu
  1390.         is open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1391.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1392.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1393.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  1394.  
  1395.  
  1396.  
  1397.  
  1398.  
  1399.  
  1400.  
  1401.  
  1402.  
  1403.  
  1404.  
  1405.  
  1406.  
  1407.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             18 
  1408.  
  1409.  
  1410.  
  1411.  
  1412.  
  1413.  
  1414.         The Calculator Submenu looks like this:
  1415.          
  1416.  
  1417.         ┌░░ No file ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
  1418.         ├─────────────────────────────────────────────────────────────
  1419.         │ File  Schedule  Print  Interest  Transaction  Calculator  Op
  1420.         ├──────────────────────────────────────────────┬────────────┬─
  1421.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Mortgages  │░
  1422.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Dates      │░
  1423.         │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└────────────┘░
  1424.  
  1425.          
  1426.  
  1427.         (Calculator) Mortgages
  1428.  
  1429.           The mortgage calculator allows many types of mortgage related
  1430.         calculations to be done quickly and easily. Calculate loan amounts,
  1431.         payment amounts, number of payments, APR's, etc.
  1432.  
  1433.  
  1434.         (Calculator) Dates
  1435.  
  1436.           The date calculator allows calculating past or future dates and
  1437.         days between dates.
  1438.  
  1439.  
  1440.         The Options Submenu 
  1441.  
  1442.           The options submenu allows setting certain options that change the
  1443.         way the program  works. 
  1444.  
  1445.           Some of these options apply only to the current schedule, others
  1446.         are stored on the disk in a file called a parameter file. When the
  1447.         program is first started it reads this file to determine the options
  1448.         the use has preset.
  1449.  
  1450.           To select the Options submenu, press the "O" key while the main
  1451.         menu is displayed and no other submenus are open. If another submenu
  1452.         is open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1453.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1454.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1455.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  1456.  
  1457.  
  1458.  
  1459.  
  1460.  
  1461.  
  1462.  
  1463.  
  1464.  
  1465.  
  1466.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             19 
  1467.  
  1468.  
  1469.  
  1470.  
  1471.  
  1472.         The File Options submenu looks like this
  1473.          
  1474.  
  1475.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░┐
  1476.         ──────────────────────────────────────────────────────────────────┤
  1477.         ule  Print  Interest  Transaction  Calculator  Options  QUIT      │
  1478.         ──────────────────────────────────────────────┬────────────┬──────┤
  1479.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Fiscal year│░░░░░░│
  1480.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ SFAS 91    │░░░░░░│
  1481.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Negative Am│░░░░░░│
  1482.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Defaults   │░░░░░░│
  1483.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└────────────┘░░░░░░│
  1484.          
  1485.  
  1486.         (Options) Fiscal year 
  1487.  
  1488.           The fiscal year end option allows a fiscal year end so the annual
  1489.         interest totals will be for a fiscal year rather than a calendar
  1490.         year.
  1491.  
  1492.  
  1493.         (Options) Negative Am
  1494.  
  1495.           The Negative Amortization option causes interest remaining unpaid
  1496.         after each payment to be added to the principal.
  1497.  
  1498.  
  1499.         (Options) Defaults
  1500.  
  1501.           The Default options are stored on the disk in a parameter file and
  1502.         are read by the program each time is starts. These default parameters
  1503.         allow each user to customize the program to individual needs.
  1504.  
  1505.  
  1506.         (Options) Defaults Company name
  1507.  
  1508.           The amortization schedule printed by the program provides a space
  1509.         for the name and address of the borrower and also of the lender or
  1510.         mortgage company. Financial consultants may use this space for their
  1511.         name and address. 
  1512.  
  1513.  
  1514.         (Options) Defaults Schedule Header
  1515.  
  1516.           The amortization schedule has a two line header at the top of the
  1517.         first page. This space can be used for any message desired or simply
  1518.         left blank.
  1519.  
  1520.  
  1521.         (Options) Defaults Schedule style
  1522.  
  1523.  
  1524.  
  1525.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             20 
  1526.  
  1527.  
  1528.  
  1529.  
  1530.  
  1531.           The program offers two alternate schedule styles. One style prints
  1532.         the total payment amount, the sum of the interest and principal
  1533.         amounts for each payment.  The alternate style prints a blank space
  1534.         for the user of the schedule to record manually the actual date the
  1535.         payment was paid.
  1536.  
  1537.  
  1538.         (Options) Defaults Printer
  1539.  
  1540.           Is the printer Epson compatible and does it print IBM compatible
  1541.         graphics characters? This setting determines whether the program
  1542.         prints a smooth continuous double line, ascii character 205,  for a
  1543.         schedule divider, or if the printer can't do it, substitutes a string
  1544.         of equal characters ("=").
  1545.  
  1546.  
  1547.         (Options) Defaults Visual
  1548.  
  1549.           The program displays a great deal of information on the screen when
  1550.         it is calculating or creating amortization schedules. This process
  1551.         necessarily results in taking a longer time to complete the process.
  1552.         If this function it turned off, no visual update, the program will
  1553.         create schedules and recalculate schedules faster. How much faster
  1554.         depends on your computer. If you have a slow video card in an old IBM
  1555.         XT type machine you will notice a difference. If you are using a
  1556.         floppy disk, you probably will not.
  1557.  
  1558.  
  1559.         (Options)Defaults Data Path
  1560.  
  1561.           The data path options allow you to specify where files are to be
  1562.         stored on the disk system. The system initially looks for and creates
  1563.         data files in the start up directory. You may specify any directory
  1564.         as the data directory in which schedule files will be created and
  1565.         stored. You may also specify other search paths. When searching for a
  1566.         data file, the program will search these other paths as well. All new
  1567.         files will be created in the data directory unless a specific data
  1568.         path is given with the file name when the file is created.
  1569.  
  1570.  
  1571.  
  1572.          
  1573.         ╔═ Change data path ════════════════════════════════════════════╗
  1574.         ║                                                               ║
  1575.         ║   Create files here  :  c:\pcloan5                            ║
  1576.         ║                                                               ║
  1577.         ║   Also search here   :  c:\pcloan5\oldfiles                   ║
  1578.         ║                                                               ║
  1579.         ╚═══════════════════════════════════════════════════════════════╝
  1580.          
  1581.           The setup above describes a hard disk system in which the PCLOAN5
  1582.         system is installed in a directory called \pcloan5. The pcloan5
  1583.  
  1584.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             21 
  1585.  
  1586.  
  1587.  
  1588.  
  1589.  
  1590.         directory has a subdirectory called oldfiles. The complete DOS path
  1591.         name of the oldfiles directory is C:\PCLOAN5\OLDFILES. (NO PERIOD
  1592.         AFTER THE PATH NAME)
  1593.  
  1594.           To run the program the user logs on to the PCLOAN5 directory and
  1595.         types the name of the program, PCLOAN5<RETURN>. The Parameter file
  1596.         must be in the start up directory.
  1597.  
  1598.           When a new schedule is created, it is created in the directory
  1599.         C:\PCLOAN5. After the user is satisfied with it, it is copied to the
  1600.         oldfiles subdirectory for long term storage. This user, being
  1601.         computer wise, also makes a copy on a floppy disk in case the hard
  1602.         disk crashes.
  1603.  
  1604.           When the program is operating, the user can access files in either
  1605.         the C:\PCLOAN5 directory, or in the C:\PCLOAN5\OLDFILES subdirectory
  1606.         by simply typing the name of the file. 
  1607.  
  1608.           The file selection menu will display only the files located in the
  1609.         current working default directory, C:\PCLOAN5.
  1610.  
  1611.  
  1612.         Floppy disk systems data path
  1613.          
  1614.         ╔═ Change data path ════════════════════════════════════════════╗
  1615.         ║                                                               ║
  1616.         ║   Create files here  :  b:\                                   ║
  1617.         ║                                                               ║
  1618.         ║   Also search here   :                                        ║
  1619.         ║                                                               ║
  1620.         ╚═══════════════════════════════════════════════════════════════╝
  1621.          
  1622.  
  1623.           This setup, tells the program that all schedules and help files can
  1624.         be found in the root directory of disk B: This arrangement is
  1625.         required for 5.25" 362K floppy disks.
  1626.  
  1627.  
  1628.         Quit Submenu
  1629.  
  1630.           The quit submenu allows you to exit the program gracefully. It
  1631.         should always be used. Exiting the program by turning off the machine
  1632.         can result in the loss of data.
  1633.  
  1634.           To select the Quit submenu, press the "Q" key while the main menu
  1635.         is displayed and no other submenus are open. If another submenu is
  1636.         open, use the left or right arrow keys to select a new submenu.
  1637.         Alternatively, you may press the Esc key to close the open submenu
  1638.         and then select the desired submenu by pressing the letter key
  1639.         corresponding to the first letter of its name. Eg. "Q" selects "Quit"
  1640.  
  1641.           The Quit Submenu looks like this:
  1642.  
  1643.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             22 
  1644.  
  1645.  
  1646.  
  1647.  
  1648.  
  1649.          
  1650.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░┐
  1651.         ──────────────────────────────────────────────────────────────┤
  1652.          Print  Interest  Transaction  Calculator  Options Quit       │
  1653.         ───────────────────────────────────────────────────┬────────┬─┤
  1654.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Cancel │░│
  1655.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Quit   │░│
  1656.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└────────┘░│
  1657.  
  1658.          
  1659.  
  1660.         This submenu offers only two options. They are self explanatory.
  1661.         Press "Q" to quit and return to DOS, or press "C" to cancel the Quit
  1662.         Submenu and return to the Main Menu.
  1663.  
  1664.         DO NOT QUIT THE PROGRAM BY TURNING OFF THE POWER!
  1665.  
  1666.  
  1667.         The Status Line
  1668.  
  1669.           The top line of the screen is the status line. It reports the
  1670.         status of the current schedule by displaying the name of the current
  1671.         schedule file, the total number of transactions in the file and the
  1672.         transaction number of the currently selected transaction.
  1673.  
  1674.           Usually, the number of transactions will be the same as the number
  1675.         of payments. Principal advances are also transactions and each
  1676.         principal advance will add one transaction. Rate changes also count
  1677.         as transactions if the mortgage has a variable rate feature.
  1678.  
  1679.           The "Smith" schedule is loaded, you have recently been viewing the
  1680.         schedule and are currently on transaction 180. The status line looks
  1681.         like this:
  1682.          
  1683.  
  1684.         ┌░░ Smith.sch ░░ 180 of 360 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░┐
  1685.         ├────────────────────────────────────────────────────┤
  1686.  
  1687.          The status line.
  1688.  
  1689.  
  1690.         Data Entry Screens
  1691.  
  1692.           When the program needs information from the operator, it displays a
  1693.         data entry screen. Usually data entry screens occupy the entire
  1694.         screen. Occasionally, for a simple yes or no answer, the computer
  1695.         will open a small window on the screen and ask a question.  In this
  1696.         instance the remainder of the screen will stay as is was before.
  1697.  
  1698.           Data entry screens use prompts ( messages, questions ), to ask for
  1699.         data. It uses fields to receive data. A field is a specific,
  1700.  
  1701.  
  1702.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             23 
  1703.  
  1704.  
  1705.  
  1706.  
  1707.  
  1708.         isolated, identified, delineated, area in which data is entered on
  1709.         the screen.
  1710.  
  1711.           Usually prompts will appear on the screen followed by the data
  1712.         field to its immediate right. Sometimes, the prompt may be below,
  1713.         above, left, or right of the data field. It is the responsibility of
  1714.         the program to make it clear to the user which prompt refers to which
  1715.         field.
  1716.  
  1717.           When the prompts and fields are printed on the screen, the fields
  1718.         may or may not already contain data. If the program is building a new
  1719.         record, the data fields will be empty.  If the operator has asked to
  1720.         edit an old record, the fields will contain the old data.
  1721.  
  1722.           If the program is asking a question to verify a command you have
  1723.         already given, or implied, the response field will contain a default
  1724.         answer. A default answer is the answer the computer will use unless
  1725.         you tell it something different. Often, the program will assume the
  1726.         number of payments per year is 12 or that the interest basis is 1 and
  1727.         preenter these amounts for you. These are default answers, you may
  1728.         allow the program to continue with these values or you may change
  1729.         them if you want a different value to be used.
  1730.  
  1731.  
  1732.         Data Entry Cursor Control Keys
  1733.  
  1734.           During data entry, you will move the cursor around the screen and
  1735.         enter or change data until you have it like you want it. You will use
  1736.         the cursor control keys to control the cursor.
  1737.  
  1738.           The cursor control keys are controlled by the NumLock and the Shift
  1739.         keys. The NumLock key toggles the numeric key pad back and forth
  1740.         between the numeric mode and the cursor control mode.  
  1741.  
  1742.           The Shift key does the same thing but on a temporary basis. 
  1743.  
  1744.  
  1745.         For example: 
  1746.  
  1747.           You have the numeric key pad set for cursor control. You move the
  1748.         cursor to a numeric entry. Next press and hold down the shift key,
  1749.         this action changes the numeric keypad to numeric entry. You now
  1750.         enter your number (still holding down the shift key) and then release
  1751.         the Shift key. The numeric key pad shifts back to cursor control.
  1752.  
  1753.           If you are a WordStar fan, you will find the Wordstar diamond works
  1754.         much as you would expect but none of the other WordStar commands are
  1755.         implemented.
  1756.  
  1757.  
  1758.  
  1759.  
  1760.  
  1761.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             24 
  1762.  
  1763.  
  1764.  
  1765.  
  1766.  
  1767.                            DATA ENTRY CURSOR CONTROL KEYS
  1768.         ^ Indicates the Control key labeled Ctrl. Thus ^LeftArrow means hold
  1769.         down the control key while pressing the LeftArrow key.
  1770.  
  1771.         This key:     Does this:
  1772.          Home    Move the cursor to the beginning of the current field.
  1773.  
  1774.         ^Home    Move the cursor to the beginning of the first field on this
  1775.                  screen.
  1776.  
  1777.         End      Move the cursor to the last character of the current field.
  1778.  
  1779.         ^End     Move the cursor to the beginning of the last field on this
  1780.                  page.
  1781.  
  1782.         UpArrow  Move the cursor to the previous field.
  1783.  
  1784.         DownArrow   Move the cursor to the next field. Will not end the
  1785.                     current input screen by continuing to the next screen.
  1786.  
  1787.         RightArrow  Move the cursor one character to the right in the current
  1788.                     field. 
  1789.  
  1790.         ^RightArrow Move the cursor to the beginning of the next word in the
  1791.                     current field.
  1792.  
  1793.         LeftArrow   Move the cursor to the left one character in the current
  1794.                     field.
  1795.  
  1796.         ^LeftArrow  Move the cursor to the beginning of the current word. If
  1797.                     it is already at the beginning, move it to the beginning
  1798.                     of the previous word.
  1799.  
  1800.         ^T       Delete from the cursor to the end of the current word.
  1801.  
  1802.         ^Y       Delete from the cursor to the end of the current field.
  1803.  
  1804.         PgUp PgDn   Save the data on the current screen and continue to the
  1805.                     next screen.
  1806.  
  1807.         Esc      Continue to the next screen. Do not save the changes, if any
  1808.                  that were made to the current screen.
  1809.  
  1810.         ^U       Restore the current field to its original value. This only
  1811.                  works before the cursor is moved out of the field. Once the
  1812.                  cursor has been moved, the only way to restore the original
  1813.                  value is to retype it.
  1814.  
  1815.         Backspace   Delete the character to the left of the cursor.
  1816.  
  1817.         Delete   Delete the character under the cursor
  1818.  
  1819.  
  1820.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             25 
  1821.  
  1822.  
  1823.  
  1824.  
  1825.  
  1826.         Insert   Toggle between insert and typeover modes.
  1827.          
  1828.  
  1829.  
  1830.  
  1831.  
  1832.  
  1833.  
  1834.  
  1835.  
  1836.  
  1837.  
  1838.  
  1839.  
  1840.  
  1841.  
  1842.  
  1843.  
  1844.  
  1845.  
  1846.  
  1847.  
  1848.  
  1849.  
  1850.  
  1851.  
  1852.  
  1853.  
  1854.  
  1855.  
  1856.  
  1857.  
  1858.  
  1859.  
  1860.  
  1861.  
  1862.  
  1863.  
  1864.  
  1865.  
  1866.  
  1867.  
  1868.  
  1869.  
  1870.  
  1871.  
  1872.  
  1873.  
  1874.  
  1875.  
  1876.  
  1877.  
  1878.  
  1879.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             26 
  1880.  
  1881.  
  1882.  
  1883.  
  1884.  
  1885.  
  1886.         Browse Function
  1887.  
  1888.           The browse screen options allow you to browse through the data
  1889.         files. Each data record is displayed on one line across the screen.
  1890.         Several records are displayed on each screen with the fields
  1891.         appearing in columns.
  1892.  
  1893.         The browse screen looks like this:
  1894.          
  1895. ┌░░ TESTME.SCH Tran 1 of 360 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░Negative Am = N░┐
  1896. │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│
  1897. │╒═ TESTME.SCH ═══════════════════════════════════════════════════════════════╕│
  1898. ││                                                Record 2/361                ││
  1899. ││Tran Tran     Int     Payment      Int   Pmt  Days Interest     Interest    ││
  1900. ││No.  Date     Rate    Amount       Basis Type Int  Due          Paid        ││
  1901. │╞════════════════════════════════════════════════════════════════════════════╡│
  1902. ││  1 │02/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,234.5600│    1,234.56││
  1903. ││  2 │03/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,234.2100│    1,234.21││
  1904. ││  3 │04/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,233.8500│    1,233.85││
  1905. ││  4 │05/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,233.4900│    1,233.49││
  1906. ││  5 │06/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,233.1300│    1,233.13││
  1907. ││  6 │07/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,232.7600│    1,232.76││
  1908. ││  7 │08/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,232.3900│    1,232.39││
  1909. ││  8 │09/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,232.0100│    1,232.01││
  1910. ││  9 │10/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,231.6300│    1,231.63││
  1911. ││ 10 │11/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,231.2500│    1,231.25││
  1912. ││ 11 │12/01/91│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,230.8600│    1,230.86││
  1913. ││ 12 │01/01/92│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,230.4700│    1,230.47││
  1914. ││ 13 │02/01/92│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,230.0800│    1,230.08││
  1915. ││ 14 │03/01/92│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,229.6800│    1,229.68││
  1916. ││ 15 │04/01/92│ 0.1200│    1,269.88│    1│   1│  30│  1,229.2800│    1,229.28││
  1917. │╘════════════════════════════════════════════════════════════════════════════╛│
  1918. │░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│
  1919. └──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
  1920.  
  1921.  
  1922.           The record contains many more fields than can be displayed on the
  1923.         screen on a single line. To accomplish the goal of one loan on one
  1924.         line, the line scrolls across the screen. As you use the cursor keys
  1925.         to move your view to the right, the columns on the left side of the
  1926.         screen scroll off the screen to the left while the formerly invisible
  1927.         columns to the right of the screen scroll onto the screen from the
  1928.         right.
  1929.  
  1930.           Try it.  It is much simpler to do than to describe.  
  1931.  
  1932.  
  1933.  
  1934.  
  1935.  
  1936.  
  1937.  
  1938.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             27 
  1939.  
  1940.  
  1941.  
  1942.  
  1943.  
  1944.                              Browse Cursor Control Keys
  1945.  
  1946.         This key    Does this:
  1947.          
  1948.          Up     Move the cursor up one line, (record, loan, transaction)
  1949.  
  1950.          Down   Move the cursor down one line, (record, loan, transaction)
  1951.  
  1952.         -> Right     Move the cursor one column (field) to the right. If the
  1953.                     cursor is in a field and the editing mode is on, move the
  1954.                     cursor one character to the right.
  1955.  
  1956.         <- Left   Move the cursor one column (field) to the left. If the
  1957.                  cursor is in a field and the editing mode is on, move the
  1958.                  cursor one character to the left.
  1959.  
  1960.         <Return>    Turn on the editing mode (feature) and edit the data in
  1961.                     the currently selected field. If the edit mode is already
  1962.                     on,  quit editing the current field, keep the edited
  1963.                     field and continue on the next field to the right.
  1964.  
  1965.         ^-> CtrlRight  Scroll the entire data base one column to the left.
  1966.                       (Moves the cursor to the right)
  1967.  
  1968.         ^-> CtrlLeft Scroll the entire data base one column to the right.
  1969.                     (Moves the cursor to the left)
  1970.  
  1971.         PgDn     Move down one page (further into the data base).
  1972.  
  1973.         PgUp     Move up one page (back towards the top of the database).
  1974.  
  1975.         ^PgUp    Move to the top, first record in the data base.
  1976.  
  1977.         ^PgDn    Move to the bottom, last record of the data base.
  1978.  
  1979.         End      Move to the right most column on the screen.
  1980.  
  1981.         Home     Move to the left most column on the screen.
  1982.  
  1983.         ^End     Move to the last field to the right of the current record
  1984.                  and scroll the screen so that field is in the right most
  1985.                  column of the screen.
  1986.  
  1987.         ^Home    Move to the first field of the current record and place the
  1988.                  first field of each record in the left most column on the
  1989.                  screen.
  1990.  
  1991.         Esc      Exit the browse function and return to the menu.
  1992.          
  1993.  
  1994.  
  1995.  
  1996.  
  1997.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             28 
  1998.  
  1999.  
  2000.  
  2001.  
  2002.  
  2003.         Create an amortization schedule
  2004.  
  2005.           To create a new amortization schedule, select the Schedule Create
  2006.         command from the menu. You will be asked for a new filename. Remember
  2007.         that if a file exists with the same name, it will be replaced by a
  2008.         new file containing your new amortization schedule.
  2009.  
  2010.           After specifying the schedule file name, you will see the schedule
  2011.         data entry screen. This screen is used to enter the information
  2012.         necessary to specify the original terms of the mortgage.
  2013.  
  2014.  
  2015.           Mortgage data entry screen:
  2016.  
  2017.          ╔══════════════════════════════════════════════╗
  2018.          ║       Date of mortgage  :         /  /       ║
  2019.          ║       Date first payment:         /  /       ║
  2020.          ║       Mortgage amount   :           0.00     ║
  2021.          ║       Number payments   :              0     ║
  2022.          ║       Payments per year :              0     ║
  2023.          ║       Initial rate      :         0.0000     ║
  2024.          ║       Interest basis    :              0     ║
  2025.          ║       Payment type      :              0     ║
  2026.          ║       Payment amount    :           0.00     ║
  2027.          ║       No pmts Int only  :              0     ║
  2028.          ║       Balloon at pmt no.:              0     ║
  2029.          ║                                              ║
  2030.          ╚══════════════════════════════════════════════╝ 
  2031.  
  2032.          
  2033.           Enter the data requested. If you make a mistake, you can use the
  2034.         cursor control keys to back up to previous fields and correct or
  2035.         change the data. Refer to the table DATA ENTRY CURSOR CONTROL KEYS
  2036.         for a reference on how the data entry editing keys work.
  2037.  
  2038.  
  2039.         Date of mortgage
  2040.  
  2041.           This is the date of the mortgage. The date funds were advanced. The
  2042.         date interest begins to accrue.
  2043.  
  2044.  
  2045.         Date of first payment
  2046.  
  2047.           The date the first payment is due.  All future payment dates are
  2048.         computed from this date. If the date of the mortgage is January 1
  2049.         first and the date of the first payment is February 5th, all later
  2050.         payments will be on the 5th of the month.
  2051.  
  2052.  
  2053.  
  2054.  
  2055.  
  2056.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             29 
  2057.  
  2058.  
  2059.  
  2060.  
  2061.  
  2062.         Mortgage amount
  2063.  
  2064.           The original principal amount of the mortgage. This is the gross
  2065.         amount. The amount used to calculate the payment amount.  If a
  2066.         mortgage is for 100,000.00 with two points, the gross amount is
  2067.         100,000.00. The net amount financed is $98,000.00. The net amount is
  2068.         used to calculate the APR. Enter the gross amount, $100,000.00.
  2069.  
  2070.  
  2071.         Number of payments
  2072.  
  2073.           The number of payments. This is the number of payments necessary to
  2074.         amortize the loan. This is not years. If the mortgage is a 30 year
  2075.         mortgage payable in monthly payments the number of payments is 360.
  2076.  
  2077.  
  2078.         Payments per year
  2079.  
  2080.           Number of payments scheduled each year, normally 12 but any regular
  2081.         periodic period is acceptable. This number can be 1, 2, 3, 4, 6, 12,
  2082.         13, 24, 26, or 52.
  2083.  
  2084.  
  2085.  
  2086.  
  2087.  
  2088.  
  2089.  
  2090.  
  2091.  
  2092.  
  2093.  
  2094.  
  2095.  
  2096.  
  2097.  
  2098.  
  2099.  
  2100.  
  2101.  
  2102.  
  2103.  
  2104.  
  2105.  
  2106.  
  2107.  
  2108.  
  2109.  
  2110.  
  2111.  
  2112.  
  2113.  
  2114.  
  2115.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             30 
  2116.  
  2117.  
  2118.  
  2119.  
  2120.  
  2121.  
  2122.           The number of payments per year is simply the number of payments
  2123.         the debtor is expected to pay each year during the life of the loan.
  2124.         If payments are required monthly, the number of payments per year is
  2125.         12. 
  2126.  
  2127.  
  2128.         Examples:
  2129.  
  2130.         payments                 number of payments
  2131.         required                 per year 
  2132.  
  2133.         weekly                   52
  2134.  
  2135.         semi monthly               24
  2136.  
  2137.         every other week           26
  2138.         eg. every other Friday
  2139.  
  2140.         monthly                    12
  2141.  
  2142.         each fourth week           13
  2143.         eg. every fourth payday.
  2144.  
  2145.         quarterly                  4
  2146.  
  2147.         thirdly                    3
  2148.  
  2149.         semi-annually              2
  2150.  
  2151.         annually                 1
  2152.  
  2153.  
  2154.  
  2155.         Initial rate
  2156.  
  2157.           This is the initial rate of interest quoted in the mortgage
  2158.         document. If the mortgage is a variable rate mortgage the annual
  2159.         adjustments will be entered after the schedule is created. Use the
  2160.         Interest Rate menu option to change the rate.
  2161.  
  2162.           The program adjusts for your preferred manner of entering interest
  2163.         rates. Twelve per cent can be entered as either .12, or as 12, or as
  2164.         12.00.
  2165.  
  2166.  
  2167.         Interest basis
  2168.  
  2169.           The interest basis determines the manner in which the interest is
  2170.         calculated. If you are not sure, press the return key when the field
  2171.         contains a zero and you will be asked to select the basis from a menu
  2172.         of valid choices.
  2173.  
  2174.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             31 
  2175.  
  2176.  
  2177.  
  2178.  
  2179.  
  2180.  
  2181.         Payment type
  2182.  
  2183.           The payment type determines the manner in which the payment amount
  2184.         is allocated to interest and principal. If you are not sure, press
  2185.         the return key with a zero in the field and you will be presented
  2186.         with a menu of valid payment types.
  2187.  
  2188.           There are several commonly used methods of quoting loan payments.
  2189.         In the first and most common method, the interest is included in the
  2190.         payment amount quoted. When a payment is made, the interest due is
  2191.         calculated and deducted from the payment amount. The amount remaining
  2192.         is applied to the principal balance of the note. This results in all
  2193.         payments being the same amount. This is the normal manner in which
  2194.         loan payments are quoted.
  2195.  
  2196.           In an other method, the loan amount is simply divided by the number
  2197.         of payments to be made and the result is quoted as the payment
  2198.         amount. It is understood that all accrued interest is due each
  2199.         payment date in addition to the principal payment.
  2200.  
  2201.           When a payment is made on this type note. The interest is
  2202.         calculated and added to the quoted payment amount to arrive at the
  2203.         amount of the total payment. This method results in a larger total
  2204.         payment in the beginning but the payment declines over the life of
  2205.         the loan as the interest amount declines. 
  2206.  
  2207.           Another method is the same as the first except the payment is
  2208.         applied at the beginning of the payment period instead of the end of
  2209.         the period. The first payment is due on the date of the note.
  2210.  
  2211.           The Canadian Semiannual Compounded mortgage is not really a
  2212.         different payment type as much as a different way of computing
  2213.         interest. PCLOAN implements this loan as a payment type instead of an
  2214.         interest basis.
  2215.  
  2216.  
  2217.         Payment amount
  2218.  
  2219.           The payment amount can be entered or calculated. If you enter an
  2220.         amount, the program will use the amount you enter. If you press the
  2221.         return key with a zero amount in the payment field, the program will
  2222.         compute the correct payment amount.
  2223.  
  2224.           NOTE:
  2225.  
  2226.             If you press return on a zero payment amount and let the
  2227.           program compute the payment amount, and later use the cursor
  2228.           control keys to return to and change a data field that would
  2229.           require a change in payment amount, you must change the
  2230.           previously calculated payment amount to zero so the program will
  2231.           know it needs to be calculated.
  2232.  
  2233.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             32 
  2234.  
  2235.  
  2236.  
  2237.  
  2238.  
  2239.           IF YOU WANT THE PROGRAM TO CALCULATE THE PAYMENT AMOUNT FOR YOU,
  2240.           YOU MUST CHANGE IT BACK TO ZERO.
  2241.  
  2242.           If you have specified interest only or balloon payments, it will
  2243.         ignore them and assume the payment you want is the payment necessary
  2244.         to amortize the loan over the number of payments you specified as the
  2245.         number of payments to amortize. 
  2246.  
  2247.           If you enter a payment amount, it will use the amount you enter.
  2248.         (For better or worse!) 
  2249.  
  2250.           If you specify interest only payments and allow the program to
  2251.         compute the payment amount, the payment amount it uses will not
  2252.         completely amortize the loan unless you also specify a balloon
  2253.         payment.
  2254.  
  2255.           If you want interest only, and complete amortization WITHOUT a
  2256.         balloon payment, use the loan calculator option from the main menu to
  2257.         calculate the proper payment for you. 
  2258.  
  2259.           For this to work, you must trick the program by telling it to
  2260.         amortize the number of payments from the end of the interest only
  2261.         schedule to the final payment. This is the total number of payments
  2262.         less the number of interest only payments.
  2263.  
  2264.  
  2265.         Number payments interst only
  2266.  
  2267.           Real estate investors often negotiate mortgages with a period of
  2268.         interest only payments at the beginning of the mortgage term. If
  2269.         used, these payments will collect only the interest due, regardless
  2270.         of the specified payment amount.
  2271.  
  2272.  
  2273.           The number of interest only payments will usually be zero. It may
  2274.         be any integer number. The amortization routine will not collect any
  2275.         principal payment until this number of payments has been collected
  2276.         charging only the interest due.
  2277.  
  2278.           If the number of interest only payments is greater than the number
  2279.         of payments to amortize, the program will never charge any principal.
  2280.         It will collect interest only to the end of the schedule.
  2281.  
  2282.  
  2283.  
  2284.  
  2285.  
  2286.  
  2287.  
  2288.  
  2289.  
  2290.  
  2291.  
  2292.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             33 
  2293.  
  2294.  
  2295.  
  2296.  
  2297.  
  2298.           If the payment amount entered is larger than the interest due, the
  2299.         excess amount will simply be ignored. This type loan is quite common
  2300.         in real estate financing.
  2301.  
  2302.             Example:
  2303.  
  2304.             Interest due             1000.00
  2305.             Payment amount       1350.00
  2306.             Amount collected       1000.00
  2307.             Applied to interest      1000.00
  2308.             Applied to principal           0.00 
  2309.  
  2310.           If there are no interest only payments, simply enter zero or press
  2311.         the <return> key.
  2312.  
  2313.  
  2314.  
  2315.         Balloon at payment number
  2316.  
  2317.           Many times a loan will have a long term amortization schedule and a
  2318.         short term maturity. A payment based on a thirty year amortization
  2319.         schedule but with a five year maturity. At the 60th month the entire
  2320.         balance is due. This results in a balloon payment, a payment that is
  2321.         much larger than the previous payments.
  2322.  
  2323.           If this feature is to be used, enter the payment number at which
  2324.         the mortgage is to mature, balloon.
  2325.  
  2326.           The balloon payment is the payment at which the entire amount is
  2327.         due. This is sometimes called the call date. It is the final maturity
  2328.         date of the note. 
  2329.  
  2330.           The final maturity date of most notes is simply the date the last
  2331.         payment matures. If no balloon payment is required, enter 0 or press
  2332.         <return>. 
  2333.  
  2334.           The note is payable in annual installments based on a ten year
  2335.         amortization schedule but the entire amount unpaid is due on the
  2336.         fifth anniversary. 
  2337.         The balloon payment would be payment number 5, the fifth payment.
  2338.  
  2339.  
  2340.         Prepayment Variations
  2341.  
  2342.           There are three types of prepayment variations, ont time
  2343.         prepayments, regular periodic prepayments, and irregular periodic
  2344.         prepayments. PCLOAN5 can easily handle any of these variations.
  2345.  
  2346.  
  2347.  
  2348.  
  2349.  
  2350.  
  2351.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             34 
  2352.  
  2353.  
  2354.  
  2355.  
  2356.  
  2357.         Regular Periodic Prepayments
  2358.  
  2359.         Assume the base mortgage has monthly payments.
  2360.  
  2361.         Fixed amount each month:
  2362.  
  2363.             This variation can be handled two different ways.  
  2364.  
  2365.             1)   Create another mortgage schedule and enter the payment
  2366.                  amount as the sum of the regular payment amount plus the
  2367.                  prepayment amount.
  2368.  
  2369.             2)   Use the base mortgage with its original payment amount and
  2370.                  add a secondary schedule for the amount of the prepayment.
  2371.  
  2372.  
  2373.         Fixed amount quarterly, semiannually, or annually, etc.
  2374.  
  2375.             This variation can be handled by adding a secondary schedule.
  2376.           When asked to enter the secondary schedule, enter the date of the
  2377.           first additional payment, the number of additional payments and the
  2378.           number of additional payments per year. If the additional payment
  2379.           is quarterly, the payments per year would be four.
  2380.  
  2381.  
  2382.         Thirteen regular monthly payments per year with the thirteenth being
  2383.         made on a regular payment date.
  2384.  
  2385.             This is tricky because it is not thirteen payments per year! If
  2386.           you tell the computer 13 payments per year, it will think you mean
  2387.           one payment each four weeks. What you really mean is 11 payments of
  2388.           the regular amount followed by a twelfth payment of double the
  2389.           regular amount.
  2390.  
  2391.             To set up this variation, you must set up a base mortgage and add
  2392.           a secondary schedule.  The secondary schedule is one annual payment
  2393.           in the amount of the regular monthly payment.
  2394.  
  2395.  
  2396.         Irregular and One Time Payments
  2397.  
  2398.           Irregular payments or one time prepayments are added manually to
  2399.         the payment schedule. This is done through the Transaction Add.  You
  2400.         must enter the date of the payment, the interest rate and the amount
  2401.         of the payment, all the other data will be calculated.  
  2402.  
  2403.           If you add payments,  be sure to sort the file to place the
  2404.         payments in order by date and to recalculate the schedule before
  2405.         printing or comparing it.
  2406.  
  2407.  
  2408.         Entering a secondary schedule
  2409.  
  2410.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             35 
  2411.  
  2412.  
  2413.  
  2414.  
  2415.  
  2416.           A secondary schedule is a regular payment schedule. Secondary
  2417.         payments can be for any amount at any regular periodic frequency. The
  2418.         primary schedule will nearly always be monthly. The secondary
  2419.         schedule may be monthly, quarterly, semi annual or annual. PCLOAN5
  2420.         combines the secondary payment schedule with the primary schedule.
  2421.         All payments of both schedules are intermixed and sorted into date
  2422.         order. The resulting combined schedule is then calclated to show the
  2423.         results.
  2424.  
  2425.           When you use the Schedule Add command from the main menu, you will
  2426.         see the secondary schedule data entry screen.
  2427.  
  2428.          
  2429.          ╔══Enter secondary schedule ...═══════════════════╗
  2430.          ║                                                 ║
  2431.          ║    Date of first payment     :   /  /           ║
  2432.          ║    Number payments           :              0   ║
  2433.          ║    No Pmts per year          :              0   ║
  2434.          ║    Payment amount            :           0.00   ║
  2435.          ║                                                 ║
  2436.          ╚═════════════════════════════════════════════════╝
  2437.          
  2438.  
  2439.         Date of first payment
  2440.  
  2441.           This is the date of the first secondary schedule payment. It may be
  2442.         any valid date after the date of the mortgage and before the maturity
  2443.         date. All future secondary schedule payment dates will be calculated
  2444.         from this date.  If this date is 08-15-93 and the number of payments
  2445.         per year is entered as 4, the secondary schedule payments will be 08-
  2446.         15, 11-15, 02-15, and 05-15 each year thereafter.
  2447.  
  2448.  
  2449.         Number of payments
  2450.  
  2451.           How many secondary payments will be made. Will the secondary
  2452.         schedule extend until final maturity or only for a year or so? If a
  2453.         30 year mortgage has been paying 10 years, there are 20 years
  2454.         remaining. If the secondary payments are monthly it would take 240 of
  2455.         them to reach the maturity date.
  2456.  
  2457.           If more is paid, the maturity will come sooner. Since you do not
  2458.         know when the balance will reach zero, do not worry about it. Just
  2459.         enter the 240 monthly payments or 60 quarterly or 20 annual payments.
  2460.         When the schedule is calculated, all unnecessary payments will be
  2461.         deleted.
  2462.  
  2463.  
  2464.         Number of payments per year
  2465.  
  2466.  
  2467.  
  2468.  
  2469.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             36 
  2470.  
  2471.  
  2472.  
  2473.  
  2474.  
  2475.           Although we have discussed only monthly, quarterly and annual
  2476.         prepayments, the prepayment frequency can be any valid frequency, 1,
  2477.         2, 4, 6, 12, 13, 24, 26, or 52 payment per year.
  2478.  
  2479.  
  2480.         Payment amount
  2481.  
  2482.           Enter the amount of the secondary payment.
  2483.  
  2484.  
  2485.         Interest basis and payment type
  2486.  
  2487.           Interest basis and payment type are assumed to be the same as the
  2488.         base mortgage.
  2489.  
  2490.  
  2491.         Interest Computation Basis
  2492.  
  2493.           The basis of interest computation refers to the divisor used in the
  2494.         interest formula.  The formula for computing interest is very simple: 
  2495.  
  2496.  
  2497.  
  2498.             Interest  =  Rate  x  Principal  x  Time
  2499.  
  2500.  
  2501.  
  2502.  
  2503.  
  2504.  
  2505.  
  2506.  
  2507.  
  2508.  
  2509.  
  2510.  
  2511.  
  2512.  
  2513.  
  2514.  
  2515.  
  2516.  
  2517.  
  2518.  
  2519.  
  2520.  
  2521.  
  2522.  
  2523.  
  2524.  
  2525.  
  2526.  
  2527.  
  2528.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             37 
  2529.  
  2530.  
  2531.  
  2532.  
  2533.  
  2534.           This is the base formula we all learned in school.  It is so simple
  2535.         it often is inadequate to describe real world situations like partial
  2536.         periods.
  2537.  
  2538.           To make the computations simpler, the money lenders many years ago
  2539.         decided to divide the year in to twelve months of thirty days each. 
  2540.         Using this system,  the year has only 360 days.  
  2541.  
  2542.  
  2543.  
  2544.           The interest for one month becomes:
  2545.  
  2546.                                           principal x 1(month)
  2547.           interest  =  rate  x   -------------------------------
  2548.                                                 12 (months)
  2549.  
  2550.           This simplifies to:
  2551.  
  2552.  
  2553.                                             principal
  2554.           interest  =  rate   x  -----------------------------
  2555.                                             12(months)
  2556.  
  2557.  
  2558.  
  2559.           For periods of an odd number of days the formula becomes:
  2560.  
  2561.  
  2562.  
  2563.                                        principal x days
  2564.           interest  =  rate  x   -----------------------
  2565.                                              360
  2566.  
  2567.  
  2568.  
  2569.           The bankers loved it.  They charged interest on a daily basis,
  2570.         every day, one day at a time.  This means they modified the formula
  2571.         to look like this:
  2572.  
  2573.  
  2574.           Formula for one year's interest (360 basis)
  2575.  
  2576.  
  2577.                                                     365 days
  2578.         interest  =  rate  x  principal  x  -----------------    
  2579.                                                     360 days
  2580.  
  2581.                                         or
  2582.  
  2583.  
  2584.         interest  =  rate  x  principal x  1.0139
  2585.  
  2586.  
  2587.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             38 
  2588.  
  2589.  
  2590.  
  2591.  
  2592.  
  2593.  
  2594.           This results in an interest amount 1.39% greater than would be
  2595.         produced by the basic interest formula.  This becomes significant for
  2596.         lenders with large loan portfolios.
  2597.  
  2598.           This type calculation is seldom used for calculating interest on
  2599.         mortgages,  almost never for home mortgages.  Occasionally, when
  2600.         dealing with a flexible lender,  partial payments are made between
  2601.         payment dates.  When this is done, we must have a way to allocate the
  2602.         interest for a partial payment period.  
  2603.  
  2604.           PCLOAN5 provides both methods.  It does not make judgments.  It
  2605.         does not make assumptions.  You must tell it which method to use.
  2606.  
  2607.  
  2608.         Recalculating A Schedule
  2609.  
  2610.           When a new schedule is created,  the interest and principal amounts
  2611.         of each payment are calculated and the ending balance and other data
  2612.         is stored in the file.  This data is stored for every payment. A 30
  2613.         year mortgage will have 361 records in the file. The first record is
  2614.         not a payment but a record of the original amount, date. rate, etc.
  2615.  
  2616.           If you add or change a payment or a payment date, the interest,
  2617.         principal, and ending balance amounts will change for each payment
  2618.         after the payment you changed.  When you have made such changes in a
  2619.         schedule file, it becomes necessary to recalculate the schedule.  The
  2620.         recalculate function from the main menu is used to recalculate the
  2621.         amended schedule.
  2622.  
  2623.           The racalc option recalculates the current schedule file. If no
  2624.         file is open, it will ask for a file name. You must give it the name
  2625.         of an amortization schedule file.
  2626.  
  2627.  
  2628.           You will then be asked if you have made any changes or added any
  2629.         payments since the schedule was recalculated. If you reply "Y", the
  2630.         schedule will be sorted into order by transaction date before it is
  2631.         calculated.  If you reply "N", the schedule will not be sorted. This
  2632.         is a critical question. If you have changed the date order of any
  2633.         payment and do not resort the schedule, the results will be
  2634.         meaningless.
  2635.  
  2636.  
  2637.         Printing Reports
  2638.  
  2639.           All reports are printed from disk files.  The disk files contain
  2640.         amortization schedules that have been previously generated and which
  2641.         may or may not have been modified by adding regular of irregular
  2642.         payments.
  2643.  
  2644.  
  2645.  
  2646.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             39 
  2647.  
  2648.  
  2649.  
  2650.  
  2651.  
  2652.         Printing an amortization schedule
  2653.  
  2654.           To print an amortization schedule you must first create the
  2655.         schedule by using the menu function to create a schedule.
  2656.  
  2657.           When a schedule exists on the disk, you can print an amortization
  2658.         schedule by selecting the Print Printer option from the main menu. 
  2659.         If no file is open, you will be asked for a filename.  Enter the file
  2660.         name. Be sure the printer is on line and that it has plenty of paper.
  2661.  
  2662.  
  2663.         Printing a summary schedule
  2664.  
  2665.           A summary schedule lists year end totals only. All the monthly
  2666.         transactions are omitted. The summary report allows summarizing an
  2667.         entire 30 year mortgage on a single page.
  2668.  
  2669.           To print a summary schedule, select the Print Summary option from
  2670.         the Print submenu. You cannot print a summary report from the
  2671.         Schedule submenu.
  2672.  
  2673.  
  2674.         Stopping an unwanted schedule.
  2675.  
  2676.           You will occasionally start a long schedule  only to discover you
  2677.         made an error. To stop this schedule, simply press the escape key.
  2678.         Press the key while the report is printing, not during a pause.
  2679.  
  2680.           When the report is aborted, the menu will return. You will still
  2681.         have your same data and can simply correct the error and reprint.
  2682.  
  2683.           If your printer has a large memory buffer, it may print several
  2684.         lines after the computer has returned to the menu. The only way to
  2685.         stop most printers is to turn them off, then back on. If you do this,
  2686.         you must reset the paper to top of form.
  2687.  
  2688.  
  2689.         Customizing the Reports
  2690.  
  2691.         Changing the Company Name
  2692.  
  2693.           Selection 1 from the parameter file menu allows you to enter or
  2694.         change the company name.  This name is printed on the amortization
  2695.         schedule comparison report. The report will state that it was
  2696.         prepared by the company (or person) listed in the parameter file.
  2697.  
  2698.  
  2699.  
  2700.  
  2701.  
  2702.  
  2703.  
  2704.  
  2705.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             40 
  2706.  
  2707.  
  2708.  
  2709.  
  2710.  
  2711.         Changing the Schedule Header
  2712.  
  2713.           The amortization schedule has a two line header.  This is the
  2714.         topmost two lines on the first page of the schedule.  These two lines
  2715.         can contain any text you like.
  2716.  
  2717.           To change this text, select the option to change the Amortization
  2718.         Schedule Header from the parameter file menu.
  2719.  
  2720.           You will see a screen that looks like this:
  2721.          
  2722.             Update the Amortization Schedule Header
  2723.                   
  2724.  
  2725.            Header line 1    The text of the current header will   
  2726.            Header line 2    appear here in two lines.             
  2727.          
  2728.          
  2729.  
  2730.           You may enter any text you like on these two lines. Do not worry
  2731.         about centering it, the program will do that for you.
  2732.  
  2733.  
  2734.         Change the Printer Setup
  2735.  
  2736.           Option four from the parameter file menu allows you to specify data
  2737.         about what your printer can and cannot print.
  2738.  
  2739.  
  2740.           Selection this option, displays a screen that looks like this:
  2741.  
  2742.                                                                               
  2743.                 ╔═════════════════════════════════════════════════════╗
  2744.                 ║                                                     ║
  2745.                 ║                                                     ║
  2746.                 ║    Maximum printer width (characters            80  ║
  2747.                 ║                                                     ║
  2748.                 ║    IBM compatible control codes  T/F             T  ║
  2749.                 ║                                                     ║
  2750.                 ║    IBM compatible graphics characters  T/F       F  ║
  2751.                 ║                                                     ║
  2752.                 ║                                                     ║
  2753.                 ╚═════════════════════════════════════════════════════╝
  2754.          
  2755.  
  2756.           You should set this information to correspond to your printer. 
  2757.  
  2758.           Although most printers will print 132 characters per line using
  2759.         condensed print, this version of the program does not print reports
  2760.         wider than 80 characters.  The maximum printer width should be left
  2761.         at 80.
  2762.  
  2763.  
  2764.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             41 
  2765.  
  2766.  
  2767.  
  2768.  
  2769.  
  2770.         Change the Printer Control Codes.
  2771.  
  2772.           A future version will allow printing reports in condensed print.
  2773.         The current version does not send any printer control codes.
  2774.  
  2775.  
  2776.         Printer Graphics Characters.
  2777.  
  2778.           The report headers use the ascii character 205 " ═ " to make lines
  2779.         to set off special areas of the report.  If your printer does not
  2780.         print these characters, the lines will appear as repeated strings of
  2781.         letters across the page.
  2782.  
  2783.           If this setting is set to F,  the program will substitute the equal
  2784.         sign " = " for this purpose. The difference is that the ascii
  2785.         characters make a solid double line. The equal signs do not quit
  2786.         touch.
  2787.  
  2788.           The graphics divider line looks like this:
  2789.                                                    
  2790.             ════════════════════════════════════════════════════════════
  2791.               Annual Totals      $12,345.67                         
  2792.             ════════════════════════════════════════════════════════════
  2793.          
  2794.           The non graphics divider line looks like this:
  2795.  
  2796.               ==========================================================
  2797.               Annual totals      $12,345.67
  2798.              ==========================================================
  2799.          
  2800.  
  2801.         Visual Update .
  2802.  
  2803.           This setting is either "on" or "off". 
  2804.  
  2805.           The visual update system informs the user of what the program is
  2806.         doing at every moment. This system is usually comforting to beginners
  2807.         and many times obnoxious to experts. Turn it on or off as you like.
  2808.  
  2809.           See the tutorial section for a more complete description of the
  2810.         visual update system.
  2811.  
  2812.  
  2813.  
  2814.  
  2815.  
  2816.  
  2817.  
  2818.  
  2819.  
  2820.  
  2821.  
  2822.  
  2823.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             42 
  2824.  
  2825.  
  2826.  
  2827.  
  2828.  
  2829.         Financial Calculator
  2830.  
  2831.           The program has two built in calculators, a loan calculator and a
  2832.         date calculator. When you select the Calculator Mortgages option from
  2833.         the main menu, you may choose one of these calculators:
  2834.  
  2835.  
  2836.         Financial calculatons
  2837.          
  2838.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░┐
  2839.         ─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
  2840.         le  Print  Interest  Transaction  Calculator  Options  QUIT      │
  2841.         ─────────────────────────────┬────────────────────┬──────────────┤
  2842.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Amount of loan     │░░░░░░░░░░░░░░│
  2843.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Payment amount     │░░░░░░░░░░░░░░│
  2844.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Number payments    │░░░░░░░░░░░░░░│
  2845.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Future value       │░░░░░░░░░░░░░░│
  2846.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Present value      │░░░░░░░░░░░░░░│
  2847.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░│ Reg Z APR          │░░░░░░░░░░░░░░│
  2848.         ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░└────────────────────┘░░░░░░░░░░░░░░│
  2849.          
  2850.  
  2851.           To calculate the amount of loan a specific series of payments can
  2852.         repay, select Amount of loan by pressing the "A" key.
  2853.  
  2854.  
  2855.           This calculator screen will appear:
  2856.          
  2857.                 ╒═══════ Calculate loan amount ═════════╕
  2858.                 │                                       │
  2859.                 │  Payment amount.....            0.00  │
  2860.                 │  Interest rate......          0.0000  │
  2861.                 │  Number of payments.               0  │
  2862.                 │  Payments per year..              12  │
  2863.                 │  Payment type.......               0  │
  2864.                 │                                       │
  2865.                 ╞═══════════════════════════════════════╡
  2866.                 │  Amount of loan.....                  │
  2867.                 ╞═══════════════════════════════════════╡
  2868.                 ╘══════ Constant principal at end ══════╛
  2869.          
  2870.  
  2871.           Enter the data requested. This calculator expects the same data and
  2872.         works in the same manner as any business calculator except that you
  2873.         do not tell it to calculate. When you make the last entry, payment
  2874.         type, the amount of loan will be calculated and displayed. 
  2875.  
  2876.           The payment type specified is described on the bottom line of the
  2877.         calculator box. If you change the payment type, the description will
  2878.         change.
  2879.  
  2880.  
  2881.  
  2882.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             43 
  2883.  
  2884.  
  2885.  
  2886.  
  2887.  
  2888.           Immediately after displaying the amount of the loan, the calculator
  2889.         will return do the data entry mode, ready to accept another problem.
  2890.         When you are finished, press ESC to return to the main menu.
  2891.  
  2892.           The other calculators work the same way.
  2893.  
  2894.  
  2895.         Date calculations
  2896.  
  2897.           The date calculator allows the calculation of days between dates or
  2898.         past or future dates.
  2899.  
  2900.           The days between dates screen looks like this:
  2901.  
  2902.                  ╒════ Calculate days between dates ═════╕
  2903.                  │                                       │
  2904.                  │  Enter first date...  03/18/90        │
  2905.                  │  Enter second date..    /  /          │
  2906.                  │                                       │
  2907.                  ╞═══════════════════════════════════════╡
  2908.                  │  Days between dates.                  │
  2909.                  ╞═══════════════════════════════════════╡
  2910.                  ╘═══════════════════════════════════════╛
  2911.          
  2912.  
  2913.           The calculator assumes the first date is the system date, often,
  2914.         this will not be the case. You may change the first date to any valid
  2915.         date.
  2916.  
  2917.           Next enter the second date, the calculator will instantly calculate
  2918.         the days between these dates and display the result.  The calculator
  2919.         will return to the data entry mode and await more dates. You may
  2920.         enter and calculate days between dates as long as you like. When you
  2921.         are ready to quit, press the ESC key to return to the menu.
  2922.  
  2923.  
  2924.         APR calculations
  2925.  
  2926.  
  2927.           Calculating the Regulation Z Annual Percentage Rate is accomplished
  2928.         easily with the APR calculator, even if the mortgage has points
  2929.         deducted from the face amount.
  2930.  
  2931.  
  2932.  
  2933.  
  2934.  
  2935.  
  2936.  
  2937.  
  2938.  
  2939.  
  2940.  
  2941.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             44 
  2942.  
  2943.  
  2944.  
  2945.  
  2946.  
  2947.           The APR calculator looks like this:
  2948.  
  2949.          
  2950.         ┌──────────────────────────────────────────────────────────┐
  2951.         │  What is the gross amount financed             1,000.00  │
  2952.         │  What is the origination fee                      10.00  │
  2953.         │  How many payment streams                             1  │
  2954.         │  What is the length of one unit period               30  │
  2955.         │  What is the basis, 360/365. REG Z uses             360  │
  2956.         └──────────────────────────────────────────────────────────┘
  2957.                 │  Enter data about            Payment    │
  2958.                 │  payment streams              Stream    │
  2959.                 │                                    1    │
  2960.                 ├─────────────────────────────────────────┤
  2961.                 │  Payment amount                  89.00  │
  2962.                 │  Number of payments                 12  │
  2963.                 │  Periods to first pmt                1  │
  2964.                 │  Odd days to first pmt               0  │
  2965.                 │                                         │
  2966.                 │  Gross amount financed        1,000.00  │
  2967.                 │  Net amount financed            990.00  │
  2968.                 │  Annual Percentage Rate        14.2377  │
  2969.                 └─────────────────────────────────────────┘ 
  2970.  
  2971.         APR calculator data entry
  2972.  
  2973.  
  2974.         What is the gross amount financed?
  2975.  
  2976.           The gross amount financed is the total principal amount of the
  2977.         loan. If the loan is a consumer loan, this amount will include credit
  2978.         insurance and official filing fees if they are charged.
  2979.  
  2980.           This is the amount of the loan before the "points" are deducted.
  2981.  
  2982.  
  2983.         What is the origination fee?
  2984.  
  2985.           The origination fee is the "points". This amount does not include
  2986.         application fees, credit report fees, or other fees that are paid to
  2987.         third parties. It includes only the discount points.
  2988.  
  2989.  
  2990.         How many payment streams?
  2991.  
  2992.           This part can become complicated but for a normal mortgage loan it
  2993.         is not. A normal mortgage or consumer loan has one payment stream. 
  2994.  
  2995.           A payment stream is one or more payments of the same amount paid
  2996.         once, or paid repeatedly at regular periodic intervals.  Twenty four
  2997.         monthly payments of $125.00 each is one payment stream. One payment
  2998.         of $1200.00 payable two years from now is one payment stream. A
  2999.  
  3000.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             45 
  3001.  
  3002.  
  3003.  
  3004.  
  3005.  
  3006.         balloon note has two payment streams. A normal mortgage with a
  3007.         secondary schedule would have two payment streams. A normal mortgage
  3008.         with a secondary schedule and a balloon payment would have three
  3009.         payment streams.
  3010.  
  3011.           The APR calculator allows a maximum of three payment streams.
  3012.  
  3013.  
  3014.         What is the length of one unit period?
  3015.  
  3016.           Regulation Z calculations are made using the common 30 day month,
  3017.         360 day year method of computing interest. All years are 360 days. 
  3018.         All months are 30 days.
  3019.  
  3020.           One unit period is the normal time period between the regular
  3021.         payments of this payment stream.  The unit period for monthly
  3022.         payments is 30. The unit period for quarterly payments is 90. The
  3023.         unit period for weekly payments is 7. Etc
  3024.  
  3025.  
  3026.         What is the basis, 360/365?
  3027.  
  3028.           Regulation Z uses the 360 day basis. The calculator will work also
  3029.         with the 365 day basis if you are interested in comparing results.
  3030.  
  3031.          
  3032.                 ┌─────────────────────────────────────────┐
  3033.                 │  Enter data about            Payment    │
  3034.                 │  payment streams              Stream    │
  3035.                 │                                    1    │
  3036.                 ├─────────────────────────────────────────┤
  3037.                 │  Payment amount                  89.00  │
  3038.                 │  Number of payments                 12  │
  3039.                 │  Periods to first pmt                1  │
  3040.                 │  Odd days to first pmt               0  │
  3041.                 │                                         │
  3042.                 │  Gross amount financed        1,000.00  │
  3043.                 │  Net amount financed            990.00  │
  3044.                 │  Annual Percentage Rate        14.2377  │
  3045.                 └─────────────────────────────────────────┘
  3046.  
  3047.          
  3048.           For each payment stream, you will be asked the following data:
  3049.  
  3050.  
  3051.         Payment amount
  3052.  
  3053.           Enter the amount of the payments in this stream. All payments in a
  3054.         payment stream are the same amount.
  3055.  
  3056.  
  3057.         Number of payments
  3058.  
  3059.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             46 
  3060.  
  3061.  
  3062.  
  3063.  
  3064.  
  3065.           How many payments are in this payment stream. If the loan has a
  3066.         balloon at the 24th month, the number of payments in the first
  3067.         payment stream is 23, not 24.
  3068.  
  3069.           The balloon payment would be the only payment in payment stream
  3070.         two. 
  3071.  
  3072.           You must know the dollar amount of the balloon payment. If you have
  3073.         not already done so, use the Schedule Create function to create a
  3074.         schedule and calculate the amount of the balloon payment for you.
  3075.  
  3076.  
  3077.         Periods to first payment
  3078.  
  3079.           How many complete payment periods will elapse before the first
  3080.         payment is due?  This is tricky because although Reg Z assumes all
  3081.         months are 30 days. It does not apply the 30 day month rule here.
  3082.  
  3083.           If the payments are monthly and the loan is dated February first,
  3084.         the first payment is due on March first. This is obviously not 30
  3085.         days but it is the correct date. In this case, the number of unit
  3086.         periods is one. If the first payment is due anytime in April, the
  3087.         number of unit  periods is two. If the payment is due in February,
  3088.         the number of unit periods is zero.
  3089.  
  3090.  
  3091.         Odd days to first payment
  3092.  
  3093.           This is the most difficult part of Reg Z calculations because reg Z
  3094.         runs in reverse. If the number of unit periods is one, the number of
  3095.         odd days is the number of days from the date one unit period before
  3096.         the date of the first payment to the date of the note.
  3097.  
  3098.           Date of note           02-03-91
  3099.  
  3100.           Date of first payment    03-05-91
  3101.  
  3102.           Number of unit periods            1
  3103.  
  3104.           Odd period begins        02-03-90
  3105.  
  3106.           Odd period ends        02-05-90
  3107.  
  3108.           Odd days                   2
  3109.  
  3110.  
  3111.  
  3112.  
  3113.  
  3114.  
  3115.  
  3116.  
  3117.  
  3118.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             47 
  3119.  
  3120.  
  3121.  
  3122.  
  3123.  
  3124.         Multiple payment streams
  3125.  
  3126.           If there are two or three payment streams, the calculator screen
  3127.         will display two or three columns accordingly. Enter the data for
  3128.         each payment stream.
  3129.  
  3130.  
  3131.         Tutorial. How to Use the Program
  3132.  
  3133.  
  3134.           Start the program by logging on to the subdirectory in which it is
  3135.         installed and then type its name.
  3136.  
  3137.                  PCLOAN5<return>
  3138.  
  3139.  
  3140.           When the main menu appears, press the "S" key followed by the "C"
  3141.         key. The "S" key selects the Schedule submenu. When the Schedule
  3142.         submenu is displayed, the "C" key selects the Create option.
  3143.  
  3144.           Since you are creating a new schedule file, you will be asked for a
  3145.         new filename. Enter the filename TESTME. The program will add the
  3146.         extension ".SCH" to the filename you entered and will create a file
  3147.         named TESTME.SCH.
  3148.  
  3149.  
  3150.         Make a new schedule
  3151.  
  3152.           Next you will see the mortgage data entry screen, it will look like
  3153.         this:
  3154.  
  3155.          
  3156.          ╔══════════════════════════════════════════════╗
  3157.          ║       Date of mortgage  :         /  /       ║
  3158.          ║       Date first payment:         /  /       ║
  3159.          ║       Mortgage amount   :           0.00     ║
  3160.          ║       Number payments   :              0     ║
  3161.          ║       Payments per year :              0     ║
  3162.          ║       Initial rate      :         0.0000     ║
  3163.          ║       Interest basis    :              0     ║
  3164.          ║       Payment type      :              0     ║
  3165.          ║       Payment amount    :           0.00     ║
  3166.          ║       No pmts Int only  :              0     ║
  3167.          ║       Balloon at pmt no.:              0     ║
  3168.          ║                                              ║
  3169.          ╚══════════════════════════════════════════════╝ 
  3170.  
  3171.          
  3172.  
  3173.  
  3174.  
  3175.  
  3176.  
  3177.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             48 
  3178.  
  3179.  
  3180.  
  3181.  
  3182.  
  3183.           Enter the following data:
  3184.          
  3185.          ╔══════════════════════════════════════════════╗
  3186.          ║       Date of mortgage  :       01/01/91     ║
  3187.          ║       Date first payment:       02/01/01     ║
  3188.          ║       Mortgage amount   :     123,456.00     ║
  3189.          ║       Number payments   :            120     ║
  3190.          ║       Payments per year :             12     ║
  3191.          ║       Initial rate      :        12.0000     ║
  3192.          ║       Interest basis    :              0     ║
  3193.          ║       Payment type      :              0     ║
  3194.          ║       Payment amount    :           0.00     ║
  3195.          ║       No pmts Int only  :              0     ║
  3196.          ║       Balloon at pmt no.:              0     ║
  3197.          ║                                              ║
  3198.          ╚══════════════════════════════════════════════╝ 
  3199.          
  3200.           Do not enter the Interest basis. Press the return key while the
  3201.         0.00 is displayed in that field. PCLOAN5 will offer the valid options
  3202.         displayed in a menu:
  3203.  
  3204.  
  3205.         Selecting interest basis 
  3206.  
  3207.         ╔═════════════════════════════════════════════════╗
  3208.         ║       Date of mortgage  :       01/01/91        ║
  3209.         ║       Date first payment:       02/01/91        ║
  3210.         ║       Mortgage amount   :     123,456.00        ║
  3211.         ║       Number payments   :            120        ║
  3212.         ║       Payments per year :             12        ║
  3213.         ║       Initial rate      :        12.0000        ║
  3214.         ║       Interest basis    :              0        ║
  3215.         ║       Payment type      :              0        ║
  3216.         ║       Payment amount    :           0.00        ║
  3217.         ║                                                  
  3218.         ║      ┌─  Valid interest basis choices are: ───────────────┐
  3219.         ║      │ 1 360 day year, 360 divisor, whole period          │
  3220.         ╚════  │ 2 365 day year, 360 divisor, actual days accrual.  │
  3221.                │ 3 365 day year, 365 divisor, actual days accrual.  │
  3222.                └────────────────────────────────────────────────────┘
  3223.          
  3224.  
  3225.           The first selection will be highlighted. Press <return> to select
  3226.         it. You may also select an option by pressing the number
  3227.         corresponding location in the list. eg. 1, 2, or 3.
  3228.  
  3229.  
  3230.  
  3231.  
  3232.  
  3233.  
  3234.  
  3235.  
  3236.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             49 
  3237.  
  3238.  
  3239.  
  3240.  
  3241.  
  3242.           Again, do not select the payment type. When the payment type field
  3243.         is highlighted, waiting for an entry. Press the <return> key while
  3244.         the 0.00 is displayed. Again you will be shown a menu of all valid
  3245.         choices:
  3246.  
  3247.  
  3248.         Selecting payment type
  3249.          
  3250.         ╔═════════════════════════════════════════════════╗
  3251.         ║       Date of mortgage  :       01/01/91        ║
  3252.         ║       Date first payment:       02/01/91        ║
  3253.         ║       Mortgage amount   :     123,456.00        ║
  3254.         ║       Number payments   :            120        ║
  3255.         ║       Payments per year :             12        ║
  3256.         ║       Initial rate      :        12.0000        ║
  3257.         ║       Interest basis    :              1        ║
  3258.         ║       Payment type      :              0        ║
  3259.         ║       Payment amount    :           0.00        ║
  3260.         ║                                                  
  3261.         ║      ┌─  Valid payment types are: ────────────────────────┐
  3262.         ║      │ 1 Level payment amount, take interest first.       │
  3263.         ╚════  │ 2 Level principal amount + all accrued interest.   │
  3264.                │ 3 Level payment amount at beginning of period.     │
  3265.                │ 4 Canadian, monthly payment, semiannual compound.  │
  3266.                └────────────────────────────────────────────────────┘
  3267.  
  3268.          
  3269.           The first option will be highlighted. Press <return> to select it.
  3270.  
  3271.           Note that the previous entry "Interest Basis" was filled in by the
  3272.         program when you pressed the <return> key to select the first option
  3273.         of the prior option menu. When you press <return> to select the
  3274.         payment type, the program will again fill in the blank space on the
  3275.         screen. It will replace the 0.00 with the payment type selected from
  3276.         the payment options menu.
  3277.  
  3278.  
  3279.  
  3280.  
  3281.  
  3282.  
  3283.  
  3284.  
  3285.  
  3286.  
  3287.  
  3288.  
  3289.  
  3290.  
  3291.  
  3292.  
  3293.  
  3294.  
  3295.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             50 
  3296.  
  3297.  
  3298.  
  3299.  
  3300.  
  3301.         Computing the payment amount
  3302.  
  3303.          ╔══════════════════════════════════════════════╗
  3304.          ║       Date of mortgage  :       01/01/91     ║
  3305.          ║       Date first payment:       02/01/01     ║
  3306.          ║       Mortgage amount   :     123,456.00     ║
  3307.          ║       Number payments   :            120     ║
  3308.          ║       Payments per year :             12     ║
  3309.          ║       Initial rate      :        12.0000     ║
  3310.          ║       Interest basis    :              1     ║
  3311.          ║       Payment type      :              1     ║
  3312.          ║       Payment amount    :  ▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒     ║
  3313.          ║       No pmts Int only  :              0     ║
  3314.          ║       Balloon at pmt no.:              0     ║
  3315.          ║                                              ║
  3316.          ╚══════════════════════════════════════════════╝ 
  3317.          
  3318.  
  3319.           The program is now ready to accept or to compute a payment amount.
  3320.         The payment amount field still contains 0.00 and is highlighted.
  3321.  
  3322.           Again, do not enter anything. Press the <return> key while the 0.00
  3323.         payment amount is highlighted and the program will instantly compute
  3324.         and display the payment amount needed to amortize the loan you have
  3325.         described.
  3326.  
  3327.  
  3328.          
  3329.          ╔══════════════════════════════════════════════╗
  3330.          ║       Date of mortgage  :       01/01/91     ║
  3331.          ║       Date first payment:       02/01/01     ║
  3332.          ║       Mortgage amount   :     123,456.00     ║
  3333.          ║       Number payments   :            120     ║
  3334.          ║       Payments per year :             12     ║
  3335.          ║       Initial rate      :        12.0000     ║
  3336.          ║       Interest basis    :              1     ║
  3337.          ║       Payment type      :              1     ║
  3338.          ║       Payment amount    :       1,771.23     ║
  3339.          ║       No pmts Int only  :              0     ║
  3340.          ║       Balloon at pmt no.:              0     ║
  3341.          ║                                              ║
  3342.          ╚══════════════════════════════════════════════╝ 
  3343.          
  3344.  
  3345.           You can experiment with interest only and balloons later. For now
  3346.         press the PgDn key, or press the return key twice. Pressing the
  3347.         return key twice selects the 0.00 entries already displayed in the
  3348.         interest only and balloon fields. Pressing the PgDn key skips these
  3349.         fields completely and leaves their contents at 0.00.
  3350.  
  3351.  
  3352.  
  3353.  
  3354.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             51 
  3355.  
  3356.  
  3357.  
  3358.  
  3359.  
  3360.           The screen will clear and you will see a message that informs you
  3361.         the program is computing the final maturity date. This computation
  3362.         will take several seconds.
  3363.  
  3364.           The next screen will be the visual update screen. It will show the
  3365.         results of each and every payment calculation for the entire
  3366.         amortization schedule. The numbers will change very quickly. You will
  3367.         not be able to read the results of each payment, but you will be able
  3368.         to visualize the progress made as the amortization process
  3369.         progresses. This screen is optional and can be turned off by the
  3370.         Options selection from the main menu.
  3371.  
  3372.           The completion gauge is displayed below the visual status. It is
  3373.         displayed even if the visual display is turned off.
  3374.  
  3375.  
  3376.         Viewing or Browsing the schedule on screen
  3377.  
  3378.           The schedule is now complete and the screen is displaying the main
  3379.         menu. Use the arrow keys to highlight the "Schedule" option, then
  3380.         press the <return> key. The "Schedule" submenu will appear below the
  3381.         "Schedule" option of the main menu. Now use the down arrow key to
  3382.         select the "Browse" option from the submenu. Press <return> and the
  3383.         browse screen will appear.
  3384.  
  3385.           Press Ctrl-PgDn and the browse screen will go to the bottom of the
  3386.         file, to the last payment. Use the right arrow key to cause the
  3387.         highlighted field to move across the screen to the right. When it
  3388.         reaches the right edge of the screen, the column on the left side of
  3389.         the screen will disappear. All other columns will move one column to
  3390.         the left and a new column will appear on the right side of the
  3391.         screen. This process is called scrolling. It looks like you are
  3392.         moving a wide spread sheet behind the screen. The spread sheet is
  3393.         being moved from right to left. As one column slides out of view on
  3394.         the left, another slides into view from the right.
  3395.  
  3396.           You can use the browse screen to view and if you like, to change,
  3397.         any information in the file.
  3398.  
  3399.           The highlight is on the first column on the left. This column
  3400.         contains the payment number of the transaction on this line. In this
  3401.         case it is the last transaction of the loan, number 120.
  3402.  
  3403.  
  3404.           Use the right arrow key to move the cursor to the left, you will
  3405.         see these values as the data scrolls from left to right.
  3406.  
  3407.  
  3408.  
  3409.  
  3410.  
  3411.  
  3412.  
  3413.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             52 
  3414.  
  3415.  
  3416.  
  3417.  
  3418.  
  3419.           Column    Data description    Contents
  3420.  
  3421.           1      Transaction no               120
  3422.           2      Transaction date        01/01/01
  3423.           3      Rate                  12.00
  3424.           4      Payment amount        1772.24
  3425.           5      Interest Basis                 1
  3426.           6      Payment Type                   1
  3427.           7      Days interest                 30
  3428.           8      Interests due              17.55
  3429.           9      Interest paid              17.55
  3430.           10        Interest unpaid               0.00
  3431.           11        Cumulative interest      89,092.61
  3432.           12        Principal due          1,754.69
  3433.           13        Principal paid         1,754.69
  3434.           14        Principal prepaid             0.00
  3435.           15        Principal unpaid              0.00
  3436.           16        Principal advanced            0.00
  3437.           17        Beginning Balance          1754.69
  3438.           18        Ending Balance             0.00
  3439.           19        Force Interest             N
  3440.           20        Force Principal                 N
  3441.  
  3442.  
  3443.           Notice that the payment amount of the last payment is not the same
  3444.         as the payment amount calculated and displayed on the data entry
  3445.         screen. The difference between the calculated payment amount,
  3446.         $1,771.23 and the final payment amount, represents the cumulative
  3447.         rounding errors involved in the process. These errors are caused by
  3448.         the mathematics of the process and are unavoidable. The actual
  3449.         payment necessary to exactly amortize this loan is $1,771.234941.
  3450.         This is rounded to $1,771.23 before the amortization process begins.
  3451.         Each interest payment is also rounded to exact cents.
  3452.  
  3453.  
  3454.         Finding a payment by payment number
  3455.  
  3456.           Press the ESC key to leave the browse screen. You are now back at
  3457.         the main menu. Press the "T" key followed by the "G" key. These keys
  3458.         will invoke the Transaction Go to function. You will be asked to
  3459.         enter a transaction number. Enter 72.
  3460.  
  3461.           The main menu will reappear. Press the keys "S", followed by "B" to
  3462.         invoke the Schedule Browse function again. Notice that the payment at
  3463.         the top of the screen is payment number 72.
  3464.  
  3465.  
  3466.         Finding a payment by payment date
  3467.  
  3468.         Press the ESC key again to return to the main menu. Use the arrow
  3469.         keys to highlight the Transaction option. Press return. The
  3470.         Transaction submenu will appear. Use the down arrow key to select
  3471.  
  3472.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             53 
  3473.  
  3474.  
  3475.  
  3476.  
  3477.  
  3478.         Seek Date. Press <return>. You are now asked to enter a date. Enter
  3479.         the date 03-05-93. You press only the number keys. You do not enter
  3480.         the separators "-" or "/" used in the date.
  3481.  
  3482.           Again the main menu is available. Select the Schedule Browse
  3483.         function again. Notice that the payment at the top of the screen is
  3484.         number 26, its date is 03/01/93. This is the first payment before the
  3485.         date you entered.
  3486.  
  3487.           Press Esc to exit the Browse screen. Select the Schedule View
  3488.         function by pressing the "S" key, then the "V" key. Notice that the
  3489.         payment at the top of the screen is number 26, dated 03/01/93. This
  3490.         is the same payment you saw at the top of the previous browse screen.
  3491.         If you return to the browse screen now, that same payment will still
  3492.         be at the top of the screen.
  3493.  
  3494.           Press the page up key and watch the schedule scroll up to earlier
  3495.         payments. Press the page down key to see the opposite.
  3496.  
  3497.  
  3498.         Printing the entire schedule
  3499.  
  3500.           When you are through Viewing the schedule, press the ESC key to
  3501.         return to the main menu. Select the print option by pressing the "P"
  3502.         key to select the Print submenu, then press the "P" key again to
  3503.         select printer.
  3504.  
  3505.           The next screen asks for the name and address of the borrower. You
  3506.         many enter the name and up to four lines of address, comments,
  3507.         collateral description, or any other text.
  3508.  
  3509.           When you enter the last line of the address, the completion gauge
  3510.         will keep you informed of the printing progress. Notice that the
  3511.         completion bar will get ahead of the printer. This happens because it
  3512.         is measuring the number of transactions actually sent to the printer,
  3513.         not the number of transactions actually printed. Most printers have
  3514.         their own internal memory and can accept data from the computer much
  3515.         faster than they can print it.
  3516.  
  3517.  
  3518.         Printing a range of payments
  3519.  
  3520.             When the print job is complete (it will take several minutes
  3521.         since there are 120 transactions) select the Print Incomplete option
  3522.         from the main menu. When you are asked for the beginning and ending
  3523.         payments, tell it 12 and 24 respectfully.  Again you will be asked
  3524.         for the name and address of the borrower,  you may either enter text,
  3525.         or press the page down key to skip this step.
  3526.  
  3527.           This time the schedule will include the header followed by only
  3528.         transactions 12 through 24.
  3529.  
  3530.  
  3531.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             54 
  3532.  
  3533.  
  3534.  
  3535.  
  3536.  
  3537.         Printing an annual summary
  3538.  
  3539.           For the final print lesson, select option Print Summary. Follow the
  3540.         instructions on the screen. Press page down to skip the borrowers
  3541.         name and address. This schedule will list only year end results.
  3542.  
  3543.  
  3544.         Adding a secondary schedule
  3545.  
  3546.           Select Schedule Add schedule from the main menu. If you are asked
  3547.         for a filename, tell it TESTME (assuming you have just completed the
  3548.         above exercises!).
  3549.  
  3550.           You will be asked for the following information:
  3551.  
  3552.          
  3553.          ╔══Enter secondary schedule ...═══════════════════╗
  3554.          ║                                                 ║
  3555.          ║    Date of first payment     :   /  /           ║
  3556.          ║    Number payments           :              0   ║
  3557.          ║    No Pmts per year          :              0   ║
  3558.          ║    Payment amount            :           0.00   ║
  3559.          ║                                                 ║
  3560.          ╚═════════════════════════════════════════════════╝
  3561.          
  3562.  
  3563.           We will add a $100.00 quarterly prepayment schedule to the existing
  3564.         schedule.
  3565.  
  3566.           Since the date of the original loan was 01/01/91, the first
  3567.         quarterly payment would be due 04/01/91. Enter that date as the date
  3568.         of the first payment (of the secondary schedule).
  3569.  
  3570.           This is a ten year schedule, the number of quarterly payments would
  3571.         be 40. Enter 40 for the number of payments in the secondary schedule.
  3572.  
  3573.           Since the payments will be quarterly, enter 4 payments per year.
  3574.  
  3575.           The payment amount we specified was $100.00. Enter that amount as
  3576.         the payment amount. 
  3577.  
  3578.  
  3579.  
  3580.  
  3581.  
  3582.  
  3583.  
  3584.  
  3585.  
  3586.  
  3587.  
  3588.  
  3589.  
  3590.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             55 
  3591.  
  3592.  
  3593.  
  3594.  
  3595.  
  3596.           The screen should look like this:
  3597.  
  3598.          
  3599.          ╔══Enter secondary schedule ...═══════════════════╗
  3600.          ║                                                 ║
  3601.          ║    Date of first payment     : 04/01/91         ║
  3602.          ║    Number payments           :             40   ║
  3603.          ║    No Pmts per year          :              4   ║
  3604.          ║    Payment amount            :         100.00   ║
  3605.          ║                                                 ║
  3606.          ╚═════════════════════════════════════════════════╝
  3607.          
  3608.  
  3609.           Again the visual update system will report each payment as it is
  3610.         added to the schedule. This is very quick because no calculations are
  3611.         done. These payments are simply added to the end of the file. When
  3612.         all the payments have been entered, the schedule will be sorted into
  3613.         order by transaction date and recalculated.
  3614.  
  3615.           When this process is completed, you can again use the Schedule
  3616.         Browse, Schedule View, or the Print Printer functions to see the
  3617.         results.
  3618.  
  3619.  
  3620.         Schedule File Specifications
  3621.  
  3622.           The amortization schedule files produced by the program all have
  3623.         the same structure. A list of field names along with their data types
  3624.         is reproduced here.  This file is a Dbase compatible file and can be
  3625.         read or modified with Dbase III.
  3626.  
  3627.          
  3628.         Field  Field       Data    Field DP  Description
  3629.            No  Name        Type    Width    
  3630.  
  3631.             1  MTRAN_NO    Numeric   3       Transaction number
  3632.             2  MTRAN_DATE  Date      8       Transaction due date
  3633.             3  MACCR_RATE  Numeric   7  4    Accrual interest rate
  3634.             4  MPMT_AMT    Numeric   12   2  Scheduled payment 
  3635.             5  MINT_BASIS  Numeric   1       Interest basis
  3636.             6  MPMT_TYPE   Numeric   1       Payment Type
  3637.             7  MACCR_DAYS  Numeric   4       Days since last payment
  3638.             8  MINT_DUE    Numeric   12   4  Interest Due
  3639.             9  MINT_PAID   Numeric   12   2  Interest paid
  3640.            10  MINT_UNPD   Numeric   12   4  Interest unpaid (after)
  3641.            11  MINT_ACUML  Numeric   12   2  Total interest paid
  3642.            12  MPRIN_DUE   Numeric   12   2  Principal Due, unpaid
  3643.            13  MPRIN_PAID  Numeric   12   2  Principal paid
  3644.            14  PRINPREPD   *Numeric  12   2  Principal prepaid
  3645.            15  MPRIN_UNPD  *Numeric  12   2  Principal past due
  3646.            16  MPRIN_ADV   *Numeric  12   2  Principal increase
  3647.            17  MBEG_BAL    Numeric   12   2  Balance before payment
  3648.  
  3649.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             56 
  3650.  
  3651.  
  3652.  
  3653.  
  3654.  
  3655.            18  MEND_BAL    Numeric   12   2  Balance after payment
  3656.            19  MFORCE_INT  Logical   1       Force this interest amount
  3657.            20  MFORCE_PRN  Logical   1       Force this principal    
  3658.            21  MDATE_PAID  Date      8       Date actually paid
  3659.            22  MINCOME_91  Numeric   12   2  FASB 91 interest income
  3660.            23  FEES_91     Numeric   12   2  FASB 91 fee income
  3661.            24  MNPV_91     Numeric   12   2  FASB 91 Net recorded value
  3662.            25  MTRANCODE   Numeric   3    2  Transaction type
  3663.  
  3664.  
  3665.  
  3666.         Detailed Field Descriptions
  3667.  
  3668.  
  3669.         MTRAN_NO Numeric   3       Transaction number
  3670.  
  3671.           The transaction number.  Each file has a transaction number zero
  3672.           which is not a payment but represents the original status of the
  3673.           loan.  It stores the original loan amount, payment amount, interest
  3674.           rate, dates of mortgage and first payment, payment frequency and
  3675.           types, and any other information necessary to specify the terms of
  3676.           the original mortgage.
  3677.  
  3678.  
  3679.         MTRAN_DATE  Date   8       Transaction due date
  3680.  
  3681.           The transaction date. This is the scheduled data of each
  3682.           transaction. When a real mortgage is paid, the actual payment may
  3683.           or may not be made on this date.
  3684.  
  3685.  
  3686.         MACCR_RATE    Numeric        7      4     Accrual interest rate
  3687.  
  3688.           This is the interest rate, the accrual rate at which the interest
  3689.           will be computed for this payment. This rate will be applied to the
  3690.           balance due since the date of the prior payment. To change the
  3691.           interest rate between payments, it is necessary to add a
  3692.           transaction on the date the rate is to change. The added
  3693.           transaction will have the new rate but the payment amount will be
  3694.           zero.
  3695.  
  3696.  
  3697.         MPMT_AMT Numeric   12      2 Scheduled payment amount
  3698.  
  3699.           The scheduled payment amount. This amount will usually be the same
  3700.           from payment to payment but it is not required to be. It will be
  3701.           applied to the interest and principal according to the rule set by
  3702.           the field named MPMT_TYPE.
  3703.  
  3704.  
  3705.  
  3706.  
  3707.  
  3708.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             57 
  3709.  
  3710.  
  3711.  
  3712.  
  3713.  
  3714.         MINT_BASIS  Numeric   1      Interest basis
  3715.  
  3716.           The interest basis refers to the method of determining the time,
  3717.           the length of the period, when computing interest.
  3718.  
  3719.  
  3720.           1   360/360 Normal periodic amortization
  3721.                      (Always computes one period's interest)
  3722.  
  3723.           2   365/360 Actual day amortization with 360 divisor
  3724.  
  3725.                3   365/365 Actual day amortization with 365 divisor
  3726.  
  3727.           4   Same as 1 but computes 0 interest for partial period
  3728.  
  3729.  
  3730.  
  3731.         MPMT_TYPE   Numeric   1      Payment Type
  3732.  
  3733.           The payment type determines how the payment amount is allocated to
  3734.         interest and principal. 
  3735.  
  3736.  
  3737.           1 Normal amortization, interest plus principal. Take the interest
  3738.             first then apply what ever is left to the principal.
  3739.  
  3740.           2    Constant principal reduction + all accrued int. Apply the full
  3741.                payment amount specified to the principal and collect enough
  3742.                additional payment to pay all interest due.
  3743.  
  3744.  
  3745.         MACCR_DAYS  Numeric   4      Days since last payment
  3746.  
  3747.           Days since the date of last payment. If interest basis is 2 or 3,
  3748.           this is the actual number of days for which interest will be
  3749.           computed. 
  3750.  
  3751.  
  3752.         MINT_DUE    Numeric   12   4    Interest Due
  3753.  
  3754.           The interest amount due as of the date of this payment.
  3755.  
  3756.  
  3757.         MINT_PAID     Numeric    12  2    Interest paid
  3758.  
  3759.           The interest amount actually paid from this payment.
  3760.  
  3761.  
  3762.  
  3763.  
  3764.  
  3765.  
  3766.  
  3767.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             58 
  3768.  
  3769.  
  3770.  
  3771.  
  3772.  
  3773.         MINT_UNPD   Numeric   12   4    Interest unpaid (after)
  3774.  
  3775.           The interest remaining due but unpaid after the payment due today
  3776.           was paid. This amount is normally zero but may be greater than zero
  3777.           if the payment amount is not large enough to pay all the interest
  3778.           due.
  3779.  
  3780.  
  3781.         MINT_ACUML  Numeric   12   2    Total interest paid
  3782.  
  3783.           Accumulated interest paid since the mortgage began.  This is the
  3784.           total of all the interest amounts paid from the first payment to
  3785.           and including the current payment. At the date of the final
  3786.           payment, when the balance reaches zero, this field will contain the
  3787.           total interest cost for the entire life of the mortgage.
  3788.  
  3789.  
  3790.         MPRIN_DUE   Numeric   12   2    Principal Due, unpaid
  3791.  
  3792.           Principal Due as of the date of the payment. This is the amount of
  3793.           principal which should be paid with the current payment.
  3794.  
  3795.  
  3796.         MPRIN_PAID  Numeric   12   2    Principal paid
  3797.  
  3798.           Principal paid with this payment.  This is the amount of principal
  3799.           actually deducted from the balance with this payment.
  3800.  
  3801.  
  3802.         PRINPREPD   Numeric   12   2    Principal prepaid(*)
  3803.  
  3804.           Principal prepaid.  This is the amount of principal that has been
  3805.           deducted from the balance before it was due. 
  3806.  
  3807.  
  3808.         MPRIN_UNPD  Numeric   12   2    Principal past due(*)
  3809.  
  3810.           When a payment is not sufficient to pay the entire amount of
  3811.           principal due, this field will contain the principal amount
  3812.           remaining unpaid.
  3813.  
  3814.  
  3815.         MPRIN_ADV   Numeric   12   2    Principal increase
  3816.  
  3817.           Principal advance.  Increase in amount of principal. This amount
  3818.           will be added to the principal balance.
  3819.  
  3820.  
  3821.  
  3822.  
  3823.  
  3824.  
  3825.  
  3826.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             59 
  3827.  
  3828.  
  3829.  
  3830.  
  3831.  
  3832.         MBEG_BAL    Numeric   12   2    Balance before payment
  3833.  
  3834.           This is the balance due before this payment is paid. It is always
  3835.           the same as the ending balance from the previous payment.
  3836.  
  3837.  
  3838.         MEND_BAL    Numeric   12   2    Balance after payment
  3839.  
  3840.           This is the principal balance remaining unpaid after the current
  3841.           payment has been paid.
  3842.  
  3843.  
  3844.         MFORCE_INT  Logical      1      Force this interest amount
  3845.  
  3846.           In some cases, an interest payment is scheduled which has no
  3847.           relationship to the actual interest accrued to the date of the
  3848.           payment. One example would be prepaid interest.
  3849.  
  3850.           When this field is set to T, (true), the amount specified in the
  3851.           interest payment field will be applied to interest regardless of
  3852.           the amount due. The amount prepaid or if the case may be, unpaid
  3853.           will be carried forward to future payments.
  3854.  
  3855.  
  3856.         MFORCE_PRN  Logical      1      Force this principal amount
  3857.  
  3858.           In some cases, a principal payment is scheduled which has no
  3859.           relationship to the actual interest accrued to the date of the
  3860.           payment. In other words a payment is scheduled in which the entire
  3861.           amount will be applied to principal and the interest due will just
  3862.           be ignored.
  3863.  
  3864.           When this field is set to T, (true), the amount specified in the
  3865.           principal payment field will be deducted from the balance
  3866.           regardless of the amount of interest or principal due.
  3867.  
  3868.  
  3869.         MDATE_PAID  Date   8       Date actually paid(*)
  3870.  
  3871.           Date this payment was actually paid. In real life, most payments
  3872.           are paid on a date close to but not actually on the exact due date.
  3873.           This field allows the user to maintain a schedule which shows both
  3874.           the due data and the date paid. Use the browse function to record
  3875.           this date.
  3876.  
  3877.  
  3878.         MINCOME_91  Numeric   12   2    FASB 91 interest income
  3879.  
  3880.           This is the GAAP income for the period computed by the FASB91
  3881.           rules. It is the sum of the interest income and the fee amortizaton
  3882.           for the period.
  3883.  
  3884.  
  3885.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             60 
  3886.  
  3887.  
  3888.  
  3889.  
  3890.  
  3891.         MFEES_91    Numeric   12   2    FASB 91 fee income
  3892.  
  3893.           This is the fraction of the loan origination fees which has been
  3894.           allocated to fee income for this amortization period.
  3895.  
  3896.  
  3897.         MNPV_91     Numeric   12   2    FASB 91 Net Recorded Value
  3898.  
  3899.           This is the FASB91 net recorded value. It is the net present value
  3900.           of the remaining payment stream using the net yield as the discount
  3901.           rate.
  3902.  
  3903.  
  3904.         MTRANCODE   Numeric    3   0    Transaction code
  3905.  
  3906.  
  3907.           This is the transaction code.  Only three codes are assigned, all
  3908.         other codes are reserved for future.
  3909.  
  3910.           Tran code
  3911.  
  3912.           0      Header record. This record is the first record in the file.
  3913.                  It is NOT a transaction. It stores the startup information
  3914.                  about the loan, amount, term, rate, points, etc.
  3915.  
  3916.           1      This is a regular payment.
  3917.  
  3918.           21        This is a rate change.
  3919.  
  3920.  
  3921.  
  3922.  
  3923.  
  3924.  
  3925.  
  3926.  
  3927.  
  3928.  
  3929.  
  3930.  
  3931.  
  3932.  
  3933.  
  3934.  
  3935.  
  3936.  
  3937.  
  3938.  
  3939.  
  3940.  
  3941.  
  3942.  
  3943.  
  3944.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             61 
  3945.  
  3946.  
  3947.  
  3948.  
  3949.  
  3950.           Data file header
  3951.  
  3952.           Record Zero, Loan setup information:
  3953.  
  3954.           The first record in the data file stores the initial information
  3955.         about the loan, not a transaction but information that specifies how
  3956.         the loan is to be repaid.
  3957.  
  3958.           Each field in the header record stores the following information:
  3959.  
  3960.  
  3961.            Field name:    Data stored:
  3962.            ------------  
  3963.         ----------------------------------------------------------
  3964.            mtran_no     Balloon payment number
  3965.            mdate_tran   Date note
  3966.            maccr_rate   Initial interest rate
  3967.            mpmt_amt     Initial payment amount
  3968.            mint_basis   Initial interest calculation basis
  3969.            mpmt_type    Initial payment type
  3970.            maccr_days   Payment frequency, payments per year
  3971.            mint_due     Initial payment type
  3972.            mint_paid    Month FYE
  3973.            mint_unpd    Origination fees, points
  3974.            mint_acuml   Schedule style
  3975.            mprin_due    Total negative amortization
  3976.            mprin_paid   Number interest only payments
  3977.            prinprepd    Principal prepaid, paid before due.
  3978.            mprin_unpd   Principal due but unpaid.
  3979.            mprin_adv    Face amount
  3980.            mbeg_bal     Number of payments to amortize contract
  3981.            mend_bal     Face amount
  3982.            mforce_int   Variable rate indicator t/f
  3983.            mforce_prin  Negative amortization indicator t/f
  3984.            mdate_paid   Date first contract payment
  3985.            mincome_91   FASB 91 flag,  1 = true, -1 = false
  3986.            mfees_91     Capitalizable expenses
  3987.            mnpv_91      FASB 91 Net Recorded Value
  3988.            mtrancode    MUST BE 0, used to sort header record to top of file.
  3989.  
  3990.  
  3991.  
  3992.  
  3993.  
  3994.  
  3995.  
  3996.  
  3997.  
  3998.  
  3999.  
  4000.  
  4001.  
  4002.  
  4003.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             62 
  4004.  
  4005.  
  4006.  
  4007.  
  4008.  
  4009.  
  4010.  
  4011.         Frequent Questions
  4012.  
  4013.         Can the amortization schedules be made to agree exactly with the
  4014.         bank's interest and principal figures?
  4015.  
  4016.           PCLOAN5 must make some assumptions the bank does not make. PCLOAN5
  4017.         assumes you make every payment EXACTLY on the due date. If you do so,
  4018.         the schedule you print with PCLOAN5 should agree exactly (In real
  4019.         life, plus or minus a few cents for rounding differences.) with the
  4020.         bank's figures. If you miss the due date on even one payment, the
  4021.         schedule will never again agree exactly with the bank's. Being early
  4022.         is just as troublesome as being late.
  4023.  
  4024.           The bank computes and accumulates one day's interest every day. 
  4025.         When you make your payment, they take exactly the amount of interest
  4026.         accumulated since the last payment with no regard as to how much
  4027.         interest is "due" for one month. You are charged interest for the
  4028.         exact number of days elapsed since the last payment regardless of
  4029.         whether it was ten days or forty days.
  4030.  
  4031.           PCLOAN5 offers an interest option to calculate by this method. You
  4032.         can select this method by selecting the interest options menu. This
  4033.         selection must still assume that each payment is made on the payment
  4034.         date. In real life this is not always the case.
  4035.  
  4036.           In those cases when it is necessary to check the accuracy of the
  4037.         lender's interest computations, Bottom Line Software has a program
  4038.         that solves the problem.  It is called INTEREST CHECKER.
  4039.  
  4040.           INTEREST CHECKER makes no assumptions and imposes no structure. You
  4041.         enter every payment date. You can pay any amount on interest or
  4042.         principal on any date. The interest rate can be changed on any date,
  4043.         even between payments.
  4044.  
  4045.           If it can happen on a real loan, INTEREST CHECKER can calculate it.
  4046.  
  4047.  
  4048.  
  4049.         QUESTION:
  4050.  
  4051.         How does PCLOAN5 handle rounding?
  4052.  
  4053.           PCLOAN5 carries all numeric calculations to the limits of the
  4054.         software's accuracy, 13 to 14 significant figures. This refers to the
  4055.         total number of digits in the number, not to the number of decimal
  4056.         points.  For Example:
  4057.  
  4058.  
  4059.                123,456,789.01234
  4060.  
  4061.  
  4062.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             63 
  4063.  
  4064.  
  4065.  
  4066.  
  4067.  
  4068.                123,456.78901234
  4069.  
  4070.           Both of the above numbers have fourteen significant figures. The
  4071.         first number has five decimal digits, the second has eight decimal
  4072.         digits.
  4073.  
  4074.           When calculating a payment amount, it is immediately rounded to
  4075.         exact cents. Normal rounding conventions are used.
  4076.  
  4077.             Payment   Rounded
  4078.  
  4079.             1,234.6650   1,234.6700
  4080.  
  4081.             1,234.6649   1,234.6600
  4082.  
  4083.           The program does this because this is the way it is done on real
  4084.         loans.
  4085.  
  4086.           When calculating an interest amount, it too is immediately rounded
  4087.         to exact cents. 
  4088.  
  4089.           By rounding the payment amount and each interest payment amount,
  4090.         the principal payment amounts are always in exact cents and we avoid
  4091.         odd fractional payments and odd fractional remaining balances.
  4092.  
  4093.  
  4094.  
  4095.         QUESTION:
  4096.  
  4097.         How can I get the total interest paid over the life of the loan
  4098.         without actually printing the entire schedule? 
  4099.  
  4100.           Use the browse function to look at the last payment. Press the
  4101.         Control Down Arrow key to go to the bottom of the schedule. Look in
  4102.         the column labeled Cumulative interest. The last amount in this
  4103.         column is the total interest paid over the life of the loan
  4104.  
  4105.  
  4106.           You may estimate this amount by multiplying the total number of
  4107.         payments by the payment amount and subtracting the principal amount.
  4108.         These two numbers will almost never agree exactly.
  4109.  
  4110.          
  4111.         Which is correct? 
  4112.  
  4113.           Both are correct but only the first method is exact. 
  4114.  
  4115.           To be exact, it is necessary to round off the calculation of the
  4116.         payment amount and each and every interest payment to the nearest
  4117.         cent. This is exactly what the program does.
  4118.  
  4119.  
  4120.  
  4121.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             64 
  4122.  
  4123.  
  4124.  
  4125.  
  4126.  
  4127.           This problem is caused by the fact that the EXACT payment amount
  4128.         required does not equate to an even number of cents (The smallest
  4129.         unit of money we have available). If we round everything off to the
  4130.         nearest penny and compute our schedule, we will find when we are
  4131.         finished we have a total interest amount in which we can have
  4132.         absolute confidence. THIS is the EXACT amount of interest paid on
  4133.         this loan. It may be slightly more or less than the absolutely
  4134.         correct amount but it is the actual amount paid. 
  4135.  
  4136.           If we take this exact amount and work backwards we discover....
  4137.         Oooops, our APR is no longer accurate. We originally quoted 12.0000%
  4138.         but working backwards, the actual rate computes out to something
  4139.         different.  it may be slightly more or slightly less but almost never
  4140.         exactly the quoted rate.
  4141.  
  4142.           Mathematics always extracts its price. We can pay it up front, or
  4143.         on the back end, but we will always pay. In real life, the adjustment
  4144.         is made on the final payment. It will be a little larger or a little
  4145.         smaller than the quoted payment. This is the way the program works.
  4146.         When the final payment is reached, the interest is computed and
  4147.         charged. The principal payment is then simply the remaining balance.
  4148.         This may or may not be the same as the regular payment amount less
  4149.         the accrued interest.  
  4150.  
  4151.  
  4152.         QUESTION:
  4153.  
  4154.         How does the bank compute interest?
  4155.  
  4156.           Most bank software keeps and calculates the interest amount
  4157.         accurate to only four decimal places (1/100 of one cent). PCLOAN5
  4158.         calculates all dollar amounts accurate to 13 to 14 significant
  4159.         figures. This accuracy is much greater than that used by the software
  4160.         in most bank computers. This is not to put down bank computers. They
  4161.         are programmed in COBOL almost exclusively and COBOL, being a
  4162.         business language is designed to keep up with dollars and cents. 
  4163.  
  4164.           Many banks still use the rule of 78ths to compute interest on
  4165.         consumer loans. The rule of 78ths is a very old system that
  4166.         originated in the days when all interest was calculated longhand on a
  4167.         piece of paper. It was a very good system and greatly reduced the
  4168.         work of lenders in the days before computers. This is sometimes
  4169.         called add-on interest, flat interest, or pre computed interest. It
  4170.         does not agree exactly with the interest computed using the daily
  4171.         accrual method usually called simple interest amortization. It will
  4172.         be fairly close but never the same. Most people believe they really
  4173.         get cheated when this system is used. Not so. If the APR is the same,
  4174.         the total dollar amount of interest paid will be the same. The rule
  4175.         of 78ths does apply more interest to the early months of the contract
  4176.         and less interest to the later months.
  4177.  
  4178.  
  4179.  
  4180.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             65 
  4181.  
  4182.  
  4183.  
  4184.  
  4185.  
  4186.           The rule of 78ths can be applied to a period of any length of time.
  4187.         It could easily be used to compute daily accruals just like the
  4188.         normal daily interest accrual used in simple interest loans. This is
  4189.         never done. It is always used on a monthly basis.
  4190.  
  4191.           How can you tell which system is being used? The best way is to
  4192.         read the note. If the face amount of the note includes the interest,
  4193.         it is rule of 78ths. If the face amount of the note is the same as
  4194.         the amount your borrowed, it is simple interest. If you get an
  4195.         interest rebate for paying off the loan early, it is rule of 78ths.
  4196.         If the percentage rate is some odd figure like 13.96 instead of 14.00
  4197.         or 13.75, it is probably rule of 78ths.
  4198.  
  4199.  
  4200.         QUESTION:
  4201.  
  4202.         How do I compute the APR for a loan with points?
  4203.  
  4204.           Points are a fee charged by lenders to increase their income and
  4205.         profitability without "raising the rate" on the loan. Points are
  4206.         usually expressed as a percentage of the face amount of the loan.
  4207.         Common amounts are 1 to 2 percent. Each percent is one point.
  4208.  
  4209.           If a $100,000.00 mortgage has two points charged, the dollar amount
  4210.         of the points is $2,000.00. This is 0.02 x $100,000.00.
  4211.  
  4212.           To compute the APR for this loan,  display the loan calculations
  4213.         menu, select the APR function and then enter the data requested.
  4214.  
  4215.           When entering  the amount of the loan, enter the "net" proceeds.
  4216.         $100,000.00 - $2,000.00 or $98,000.00. This is the amount they are
  4217.         actually "lending". The borrower never sees the points.
  4218.  
  4219.  
  4220.         QUESTION:
  4221.  
  4222.         The screen display is so dim, I can't read it.
  4223.  
  4224.           PCLOAN5 attempts to adjust itself to your monitor. If your monitor
  4225.         is a color monitor, it prints white characters on a blue background.
  4226.         If your monitor is black and white, it displays white characters on a
  4227.         black background.
  4228.  
  4229.           Some computers have a graphics display card with a monochrome
  4230.         monitor. The graphics display card tells PCLOAN5 that you have a
  4231.         color monitor. When the blue and white screens are printed on your
  4232.         monitor, there is not enough contrast.
  4233.  
  4234.           If you have this problem, select the options submenu, visual
  4235.         options and set the default to force monochrome operation.
  4236.  
  4237.  
  4238.  
  4239.         PCLOAN5    Bottom Line Software                             66 
  4240.